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民间金融规范发展浅议 论文关键词：民间金融；正规金融；制度保障；金融 服务体系 论文摘要：民间金融问题既是一个现实的问题，也是 一个理论问题；它往往既是金融创新的源泉，也是金融制 度变迁的初始状态。改革开放几十年来，不论政府态度如 何，民间金融活跃的现实是毋庸置疑的。但民间金融囿于 自身的特点和弱点，在促进了国民经济发展的同时，也给 社会经济运行带来一定的不稳定因素。因此。对我国民间 金融运行特征及其影响分析，探讨其未来的规范发展路径 具有重要的现实意义。 引言 引言 长期以来，民间金融在我国被列为地下金融或灰色金 融进行一味地整治，企图利用行政手段来解决民间金融问 题。实践证明并不成功，出现了 “整”而不倒，“治”而不 顺的局面。根据央行调查统计司对民间融资的调查推算， 我国目前的民间融资规模约为950 0亿元，占GDP的°%左右， 占本外币贷款的％左右。如此大规模的资金在体制外循环， 蕴含着很大的金融风险。在经济金融全球化的背景下，为 维护我国正常金融秩序、防范和化解金融风险、维护金融 安全，客观上要求对体制外循环的资金进行规范和整顿。 但不容忽视的是我国的经济体制正处于由计划向市场的转 型时期，在这一渐进的体制变迁过程中，整个社会的经济 呈现出明显的二元特征。城乡经济和金融发展极不平衡； 同时，多种所有制成分、多种经营形式、多种经营层次并 存的情况在我国也将长期存在。为此，数量众多的中小企 业和分布在广阔农村的农户，由于其自身的一些弱点决定 了他们不可能完全通过正规金融部门获得庞大资金需求的 满足，有相当一部分需要求助于民间金融。这是我国民间 金融发展的原动力。这就意味着我国的民间金融将长期存 在下去，是我国金融结构中不可或缺的一部分。 二、民间金融的内涵界定 到底何谓民间金融，理解角度不同，对其内涵的概念 表述也不同。姜旭朝认为：“民间金融就是为民间经济融通 资金的所有非公有制经济成分的资金运动。”这一界定主要 是从资金服务对象角度考虑的。而美国经济学家吉利斯以 是否纳入国家的金融监管体系为标准，把民间金融定义为： “未能纳入国家金融监管体系的非正规金融机构”。另外， 还有学者从经营权角度对其进行界定，认为“民间金融是 由民营金融机构提供的各种金融服务和与此相关的金融交 易关系的总和”。可见，民间金融是一个综合性的概念，从 不同角度分析，自然会得出不同的结论。但是，上述对民 间金融概念的表述都是将制度作为一个外生变量，即假设 制度不变。事实上，我国目前的经济体制带有明显的转型 特征。在这一过程中分析民间金融，制度因素是不能不考 虑的，因为制度的变迁对民间金融的产生和发展具有决定 性的作用。因此，可以从制度经济学的视角对民间金融进 行界定：民间金融是指经济体制变迁过程中，经济主体（自 然人或法人）在正规金融体制以外，进行的合理的资金融通 活动，它的产生属于需求诱致型的金融制度安排。 但需要注意的是，虽然民间金融和非正规金融有着很 大的交叉，但却属于两个不尽相同的范畴。民间金融只是 非正规金融的一种特殊形式，而非正规金融是正规金融体 系之外的补充。相对于其他形式的非正规金融而言，民间 金融带有更多的一般性，主要是金融管制的产物，是在主 流金融体制之外而生的体制外金融形式。 三、我国民间金融的运行特征 近年来，我国的民间资本在农村经济、民营经济和社 会发展进程中扮演着越来越重要的角色，对民营经济的资 金需求起到了巨大的支持作用。总体来看，呈现出以下几 个显著特征： 1发展速度快，融资规模逐年扩大。近年来，随着市场 经济主体的日益多元化和快速的发民间金融的融资规 经济主体的日益多元化和快速的发 民间金融的融资规 模逐年扩大。我国的民间金融主要发源地在农村，从1986 年开始，农村的民间借贷规模己经超过了正规信贷规模， 而且每年以19°%的速度增长（何安耐，胡必亮。XX）。XX年 末，央行的统计数据认为，目前我国民间融资规模在1万 亿元人民币以上，民间融资规模与正规途径融资规模之比 平均达到°%。 2活跃程度与民营经济发展程度以及区域金融生态发展 有关。经济发达、金融生态环境较好的地区，民间借贷相 对不太活跃，对正规金融的替代作用有限；商品活跃程度 低、民营经济欠发达地区，民间借贷相对平稳，规模较小 利率低于全国平均水平，借贷行为集中在生活消费领域； 而民营经济较为发达、商品集散的沿海地区和中部部分省 份，资金流动性强，资金需求旺盛，民间借贷活跃，民间 融资规模大，利率高，如湖南、山西等。 3参与范嗣和参与主体更趋广泛化。从参与来看，民间 金融融入了农业、制造业、采掘业、房地产、商贸餐饮业、 养殖业等多种行业。从参与主体来看，民间金融的借贷主 体扩大到城乡居民、个体私营业主和机关公务员等个人和 群体。 4形式多样化发展。除个