计量金融学计量金融学-8-2.pptVIP

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根据上述判别法则可进一步推出 下述结论: 如果联立方程组模型中存在一个,或可以用其他方程的线性组合得到一个,所有变量都包含在所考察方程中的方程,那么所考察方程是不可识别的。 该结论的一个直接推论是: 如果联立方程组模型中的某个方程包含了模型中的所有变量,那么该方程是不可识别的。 根据上述结论,可以直接推导出判断一般联立方程组模型方程识别性的条件: 设一个有 个方程的联立方程组模型中某个方程有 个变量,另外有 个变量在这个方程中没有出现,但在模型其他方程中出现。根据线性代数的基本知识可知,没有出现在考察方程中变量个数小于其余方程数,即 那么其余 个方程一定能通过线性组合产生不包含考察方程中未出现的 个变量的方程,那么该方程肯定是不可识别的。因此 是识别性的必要条件。我们称这个条件为识别性的“阶条件”(order condition)。 仅仅满足阶条件并不能保证方程可识别,只有当方程同时满足“秩条件”(rank condition)时才保证方程是可识别的。把所考察方程以外的其余 个模型方程表示为向量方程 其中, 是包含在考察方程中 个变量构成的列向量; 是不包含在考察方程中的 个变量构成的列向量; 分别是 个方程中与 中变量对应系数构成的系数矩阵; 是 个方程的误差构成的列向量。 根据前述关于识别性的结论,如果这其余 个方程的某线性组合能生成一个不包含考察方程中未出现变量的方程,相当于存在非零向量 能够使得 从而左乘(4-10)得到的方程中不包含 ? 那么所考察的方程是不可识别的。反过来如果不存在上述非零向量 则所考察方程是可识别的。 根据线性代数知识可知,存在非零向量 使得 也就是  的条件为 矩阵的秩 也就是 中线性无关的行列数量小于 因此当 时所考察方程是不可识别的,当 时所考察方程是可识别的。 是联立方程组模型方程识别性的关键条件,称为“秩条件”。 在可识别的情况下,如果 即未出现在考察方程中的变量数正好等于其他方程的个数,则方程的结构式参数可由简约式参数唯一确定,也就是恰好可识别的。如果 即未出现在考察方程中的变量数大于其他方程的个数,这时候若用简约式参数推导该方程的结构式参数,会出现信息过多,参数有约束关系的情况,就是过度可识别的情况。 关于联立方程组模型识别性问题值得补充的一点是,会计恒等式都是可识别的,因为它们的参数都是已知常数,不存在方程、变量关系无法确定的问题。 【例4-1】讨论下列宏观经济联立方程组模型的识别性: 这个模型包含一个消费函数,一个投资函数,一个税收函数,以及一个国民收入决定方程。其中前三个是行为方程,第四个是会计恒等式。模型中的变量 为总消费, 为国民收入, 为总税收, 为总投资, 为前期国民收入, 为利率, 为政府支出。 在这个模型中,由于第四个方程是不存在识别问题的会计恒等式,只需要讨论前三个方程的识别性。 先讨论其中第一个方程的识别性。根据判断识别性的一般思路,我们先确定该方程不包含的模型变量,它们是 四个变量,因此 识别的阶条件满足。但不难看出第三个方程中的两个变量都是第一个方程中的变量,不包含任何没有在第一个方程中出现的变量,因此很容易判断第一个方程不满足识别性的条件,是不可识别的。 已知第一个方程不可识别以后,就没有必要再判断其余两个方程的识别性了,因为模型肯定已经不可识别,必须修改以后才可能有意义。 假设经过分析认为模型的第三个方程可以删去,即可用模型 进行分析,那么还需要进一步讨论该三方程模型的识别性。第三个方程仍然是会计恒等式,只需要判断前两个方程的识别性。 先分析第一个方程。不在该方程中出现的变量仍然是 因此 识别的阶条件满足。由其余

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