内蒙古财经大学会计学院财务分析课件第四章 资产负债表分析.ppt

第4章 资产负债表分析 4.1资产负债表分析的目的与内容4.1.1资产负债表分析的目的 资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的报表，主要反映企业拥有或者控制的资源及其分布状况。 1.通过资产负债表分析能了解企业资产及其分布状况 2.通过资产负债表分析可以掌握企业资本结构及其偿债能力 3.资产负债表可以反映企业财务状况及发展趋势 4.通过资产负债表可以分析企业的变现能力和财务实力 5.通过资产负债表分析可以对企业的资产质量做出一定的判断 4.1.2资产负债表分析的内容 资产负债表分析的内容包括： 1.资产负债表增减变动分析。 2.资产负债表结构变动分析。 3.资产负债表质量分析。 4.2资产负债表增减变动分析 4.2.1资产负债表增减变动分析的概念 资产负债表增减变动分析就是利用水平分析法将资产负债表的本期实际数与对比标准或基数进行比较，以揭示资产、负债和所有者权益变动差异。其目的在于揭示资产负债与权益的差异及产生原因。 4.2.2资产负债表增减变动分析应用举例 [例1.1]根据表2.3编制资产负债表增减变动分析表，见表4.1。 4.2.3资产规模与变动分析 企业资产规模，是指企业所拥有的全部资产的存量，也就是企业各类资本的占用形态。它既是保证企业生产经营管理活动正常进行的物质基础，又是关系到企业能否持续经营的重要前提和条件。一个企业的资产必须保持合理的规模，即把握一个“度”。规模过大将会形成资产资源的闲置，造成周转缓慢，影响资产的利用效果；规模过小，将难于满足企业生产经营的需要，导致企业生产经营活动难于正常运行。 4.2.4负债和所有者权益规模变动分析 负债和所有者权益是公司筹集生产经营资本的两种方式。负债资本和所有者权益资本保持在何种水平上，不仅是经营者关注的问题，更是投资设和债权人普遍关注的问题。筹资规模适当，既可以满足生产经营所需资本，又可以降低筹资成本，避免资本过剩所采成的浪费，充分发挥投资效益。 4.3资产负债表结构变动分析 4.3.1资产负债表结构变动分析的概念 资产负债表结构分析，是通过计算资产负债表中各项目在总资产或总资本中所占的比重，分析说明企业资产结构和资本结构及其增减变动的合理程度。资产负债表的结构分析通常采用垂直分析法。 第一，可以评价企业资产结构及变动的合理性； 第二，可以评价企业资本结构及变动的合理性；第三，可以评价企业资产结构与资本结构的适应程度。 4.3.2资产负债表结构分析应用举例 根据表2.3编制资产负债结构分析表，见表4.2 。 4.3.3资产及其结构变动分析 企业资产结构，就是指企业的各项流动资产及各项非流动资产占企业资产总额的比重。资产代表企业所能控制的经济资源，资源配置的合理与否，是否发挥其功能，主要就是通过资产结构与变动分析进行反应。 4.3.4负债及所有者权益结构变动分析 负债与所有者权益结构也称作企业资本结构，即包括不同性质的筹资额占筹资总额的比例关系，也包括债务资本与股东权益资本各自的组成情况的分析。资本结构的合理与否不仅影响着企业经营活动原始收益的分配方式，而且也决定着企业承受内外部经济冲击的能力。 4.4资产负债表质量分析4.4.1资产质量分析 1．资产质量的内涵以及资产的质量特征 （1）资产质量的内涵。 资产的质量，就是指资产在特定经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。具体表现为资产的变现质量、单独增值质量、与其他资产组合增值的质量等方面。企业对资产的安排和使用程度上的差异，将直接导致企业实现利润、创造价值水平方面的差异。一般来说，资产质量的好坏，主要表现为资产的账面价值量与其变现价值量或进一步利用的潜在价值量之间的差异。 （2）资产质量上的分类。一般来说，资产质量的好坏，主要表现为资产的账面价值量与其变现价值量或进一步利用的潜在价值量之间的差异。资产按其质量可分为以下三类。 第一、按照账面价值是否等金额实现可分为企业的货币资金和部分金融资产。 第二、按照低于账面价值的金额贬值实现可分为短期债权、部分存货、部分持有至到期投资和长期投资股权、部分固定资产和纯摊销性的资产。 第三、按照高于账面价值的金额增值实现可分为大部分存货、部分持有至到期投资和长期股权投资、部分固定资产和生产性生物资产、账面上未体现其价值，但可以增值的表外资产 （3）资产的质量特征。资产的质量特征，是指 企业根据不同项目的资本本身所具有的属性、功能而对其设定的预期效用。资产的质量特征应从资产的盈利性、变现性、周转性与其其他资产组合的增值性等几方面进行分析。 a. 资产的盈利性 是指资产在使用的过程中能为企业带来经济效益的能力，它强调的是资产能够为企业创造价值的这一效用。 b .资产的变现性 是指非现金资产通