论公司法上关联交易正当性标准及其重构——基于单一实体法与企业集团法的不同考量.pdfVIP

论公司法上关联交易正当性标准及其重构 ———基于单一实体法与企业集团法的不同考量 钟　凯 内容提要　阐明关联交易正当性审查标准，对于关联交易的公司法治理具有重要意义。立法和有关研究 对关联交易的界定通常有关联人与关联企业两条进路，不同进路体现了以公司人格独立为表征的单一实体法 和以关联公司利益整体性为表征的企业集团法之价值分野。在不同的价值立场主导下，关联交易的正当性审 查标准存在较大差异。我国公司立法对关联关系的定义虽然借鉴了企业集团法的一些合理经验，但总体而言 偏向单一实体法立场。现行规定对关联交易的正当性标准缺乏系统性的统一安排，也缺乏企业集团法的法理考 量。公司立法和司法实践应当在进一步完善单一实体法审查标准的基础上，尽快建立企业集团法的审查框架。 关 键 词　公司法　关联交易　关联人　关联企业　企业集团法 　　在公司法研究中，关联交易有正当与非正当的区别。 （一）关联人与关联企业的不同界定进路 关联关系可能会导致公司资源的转移，但并非所有关联 国内文献涉及关联交易者多以关联人界定作为研究 交易都是非正当的。法律规制关联交易的主要目的是要 进路，然而关联交易与关联企业、企业集团、母子公司等 ① 防止不正当关联交易的发生。 正当与否属于价值判断， 命题密切相关，后一研究往往自成一体，未突出“关联交 意味着法律对其否定或肯定评价。对于什么是不正当的 易”这一关键词。本文有必要先从概念上厘清不同界定 关联交易，相关立法和判例一般采用“不公平交易”“欺 之法律内涵。 诈”“滥用”“非正当影响”等表述。有关表述和标准存在 １．关联人与关联交易。以关联人作为界定切入点的 过于抽象、具体涵义不明等问题。对关联交易的公司法规 定义通见于英美公司法中，我国深受其影响。按照我国 制以正当性审查为前提，探讨并阐明相关审查标准，对于完 公司法学界的通常理解，关联交易被定义为“公司与其关 善关联交易的公司法治理具有重要理论和实践意义。 ② 联人之间的任何财产、权利或义务的转移” 的行为。这 意味着，判断某项交易是否属于关联交易，需要衡量交易 不同关联交易界定进路的法理考量 的一方是否属于另一方的关联人范畴，这就要求首先要 公司法学定义关联交易通常有两种表述，一种是发 在法律中准确界定关联人。通过对关联人的明确界定来 生在公司与关联人之间的交易，另一种是发生在关联企 规制关联交易之立法例，具体有概括式立法、列举式立法 业之间的交易。各国正式立法均未直接定义关联交易， 与概括加列举式立法三种形式。这些定义在内涵上通常以 与之相关的概念包括关联人、关联关系、企业集团、母子 是否存在控制或共同控制以及是否对经营决策有重大影响 公司等。不同概念的交叉使用，对我们正确理解关联交 作为界定标准，外延上则一般由董事、经理、监事、高管等公 ③ 易这一法律现象带来很大障碍。从杂乱定义中梳理各自 司内部人以及与其有利害关系的外部人两大部分组成。 背后的法理考量，有助于探明建立关联交易的正当性判 ２．关联企业与关联交易。与关联人模式不同，部分国 断标准。 家（地区）通过设立关联企业专章，以从属公司对控制公  本文系国家社科基金西部项目“公司法实施中的关联交易法律问题研究”