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利率市场化背景下商业银行应对策略 利率市场化会对商业银行的经营和管理产生重大 影响，使之市场风险、流动性风险及信用风险管理面临更多 的挑战。但是，利率市场化也为商业银行提供了前所未有的 发展机遇，比如扩大经营自主权、推动金融创新及优化客户 结构等。本文从经营战略转型、提升定价能力及提高全面风 险管理水平等方面为商业银行面对利率市场化提出对策。 利率市场化的推进使拉开了银行间竞争加剧和迫切开 展经营转型的帷幕，在当前商业银行业务同质化程度较高的 条件下，利率市场化将给我国银行业带来深刻影响，银行之 间容易出现过度竞争。一旦作为金融安全网三道防线之一的 存款保险制度建立，利率市场化将加速向纵深推进，银行业 竞争显著加剧，最终可能导致部分银行受到显著冲击，乃至 面临退出的风险。因此，商业银行亟需打破同质化竞争的局 面，走差异化定位、特色化经营之路，加速业务结构调整。 商业银行应考虑自身实际情况，找寻应对利率市场化改革的 最佳对策。 利率市场化下我国商业银行面临的主要问题及经营思 路的转变 利率市场化将导致利差收窄，改变目前银行主要依靠利 差盈利的经营模式。商业银行需要改变目前这种依靠吸存放 贷的盈利模式，一是要调整贷款客户结构，由大中型客户向 中小企业和零售客户等利率不敏感性客户转变。二是要思考 如何扩展非利息收入业务。 随着利率市场化的不断推进，我国商业银行面临巨大压 力，主要体现在以下以及各方面。 一是重规模、轻质量。传统的银行经营思路仍然强调信 贷规模，从而存在为了冲规模而放松信贷风险管理的情况。 二是重存款、轻贷款。作为银行利润收入的主要来源，贷款 规模、贷款质量、贷款的利率水平均是银行盈利的关键因素。 三是贷款行业区域集中性过强。目前，我国信贷结构仍然存 在大型企业融资易，中小企业融资难，东部沿海融资易，中 西部欠发达地区融资难等问题。 商业银行在利率市场化的大潮下，必须转变经营战略， 适应市场竞争环境。利率市场化的实施直接导致传统优质客 户贷款利率水平的显著下降，为了提高资产收益率，银行会 将贷款的经营重心向愿意承担较高利率的一般贷款客户，特 别是融资需求较旺盛的中小企业客户倾斜。这就要求商业银 行提高辨别优质客户的能力，从众多一般客户中辨别具备良 好成长性的潜在优质客户，并在客户成长初期与其建立稳定 长期的业务合作关系。商业银行必须有针对性地选择客户、 有针对性的选择产品、有针对性地防范信贷风险，拓宽思路 和业务领域，大力发展中间业务，努力培育新的增长点，不 断积极调整经营思路，使之适应并完全发挥利率市场化带给 银行的各种机遇。 中间业务 利率市场化改革是银行中间业务发展的重要催化剂和 推动力。一是利率市场化使得利差收窄，传统的存贷款业务 盈利下降，从而迫使银行通过发展中间业务寻求新的利润增 长点；中间业务的扩张一般不增加银行风险资产规模，除担 保和信用衍生交易外，基本不承担信用风险和利率风险，用 于覆盖非预期损失的经济资本占用少，风险扣除低，盈利能 力强。相对于传统存贷业务，中间业务的覆盖面广，具有产 品差异性大、价格敏感度低、复制难度高和增长潜力大的特 点。大力拓展中间业务，可以有效缓解银行规模扩张和资本 短缺的瓶颈约束，有效促进银行经营结构和盈利模式的转 变，推进银行战略转型。二是利率市场化统一了存贷利率和 市场利率，促进证券化和衍生品交易等中间业务的发展。 利率市场化将促进国内银行中间业务的快速发展，改变 以存贷款业务为主的经营模式，向“轻资本”战略转型。目 前，商业银行的中间业务主要包括以下几类，支付结算类、 银行卡类、代理类、担保类、承诺类、托管类和咨询类。根 据国家逐步放宽综合经营限制的趋势，稳步扩大中间业务范 围，逐渐由低层次的代收代付向托管、代理、咨询、现金管 理等业务发展，这些业务不仅基本不占用资本，而且有很强 的客户粘性，带来较高的综合收益。 零售业务 在金融脱媒背景下，利率市场化将导致公司业务利差明 显缩减，零售业务将以其资本节约、风险分散、综合盈利高、 成长性好、稳定性强的特点成为维持银行利润的重要支点。 首先，零售业务对资本的要求较低。零售业务的客户为 独立个体，相比公司客户而言，个人业务具有单项金额较小, 数量众多分布广泛的特点，因此其具备高度风险分散特征， 风险预测可能性较高，具有低非预期损失，即低资本消耗的 特点。新资本协议标准法对满足规定的四项标准的零售资产 风险敞口给予75%的风险权重，内部评级法中通过改变相关 性函数计算公式调低了资本要求，《办法》也规定个人住房 抵押贷款的风险权重为50%o因此，面临新资本协议对资本 约束越来越紧的现实，对银行而言大力发展零售业务是规避 资本约束、拓展业务规模的较优选择。 其次，零售业务盈利率较高。零售业务客户分布较广， 容易扩大业务覆盖面，以