新企业会计准则下上市公司盈余管理动机及对策研究.docVIP

精选财经经济类资料 最新财经经济资料感谢阅读 ~ PAGE 1 ~ 新企业会计准则下上市公司盈余管理动机及对策研究 　　[摘 要] 盈余管理对资本市场和投资者利益的影响日益彰显，使其成为目前会计领域研究的焦点。本文基于新企业会计准则，从上市公司盈余管理的动机入手 ，指出新企业会计准则对上市公司盈余管理的限制，并提出当前盈余管理的新手段和识别方法，以期对上市公司利益相关者有所启示。 中国论文网 /3/viewhtm 　　[关键词] 企业会计准则；动机；上市公司；盈余管理 　　doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 09. 003 　　[中图分类号] F276.6 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）09- 0008- 03 　　1 我国上市公司盈余管理动机分析 　　对盈余管理的概念会计学界存在诸多不同意见。加拿大会计学家斯考特（William R.Scott）认为，盈余管理是指在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。而美国会计学家凯瑟琳?雪珀（Katherine Schipper）则认为，盈余管理是企业管理层通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。而后者的定义更符合上市公司的实际情况，从资本市场上盈余管理动机的视角看，上市公司利用企业会计准则进行盈余管理的动机通常有配股动机、IPO动机、防亏、扭亏和保牌动机等。 　　1.1 配股动机 　　我国上市公司具有强烈的再融资需求，增发股票和配股是上市公司再融资的重要途径和渠道，而证监会对上市公司增发股票和配股有严格的条件限制，一般条件是最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润和扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。配股还要求拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；向不特定对象公开募集股份还要求最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润和扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。为达到再融资的标准，上市公司管理层会实施盈余管理，以获得配股资格或避免被停牌或摘牌，而资产减值准备准备项目、应计项目、关联方交易和债务重组、非货币性交易等手段是上市公司进行盈余管理的常用手段。 　　1.2 IPO动机 　　根据我国证券法及相关规定，我国对于在主板和中小板首次申请发行股票设置了严格的条件：拟申请上市的公司必须持续经营3年以上；最近3个会计年度净利润为正数且累计超过3 000万元，净利润以扣除非经常性净损益前后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5 000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。公司欲取得上市资格，而本身达不到要求时，通常会通过盈余管理粉饰财务报表。实证研究结果表明，IPO公司平均的净资产收益率在发行新股的前两年开始上升，在发行新股所在年份达到顶峰，在随后3年则呈现下降趋势。因此可以得出结论，公司上市过程中盈余管理的动机和机会的大小与其上市地点和所处行业有关，其盈余管理的动机是间接的，如增加公司的知名度等。在盈余手段的使用上，主要运用资产剥离和资产减值准备项目，特别是应收账款的管理。 　　1.3 防亏、扭亏和保牌动机 　　根据我国公司法和证券法相关规定，如果上市公司净利润、营业收入或者净资产达不到一定指标将面临证监会的退市风险警示，如果继续达不到指标并进一步恶化，将面临暂停上市；如果还是继续亏损，将终止上市。上市公司因亏损而受到退市风险警示、暂停上市乃至终止上市，对其而言则是一种稀缺资源的浪费，公司及其管理层、投资者、债权人和其他利害关系人的利益都将受到损失。因此，公司管理层通常会通过盈余管理以尽可能避免亏损或连续3年亏损以避免被退市。实证研究证明，上市公司习惯采用应计利润项目的调整、资产减值准备的计提和资产非经常性损益调节盈余。 　　2 新企业会计准则对上市公司盈余管理的影响 　　新企业会计准则全面实施以后，上市公司很多惯用的盈余管理手段会受到影响，具体表现如下。 　　2.1 会计政策、会计估计的可选择性降低 　　新企业会计准则实施后，上市公司对会计政策的可选择性有所降低，如应收账款坏账准备的计提方法原本可在备抵法、应收账款余额百分比法和账龄分析法中选择，新企业会计准则中只允许采用账龄分析法；持有至到期投资及应付债券的溢折价摊销