通信行业月报：5G新兴应用场景已走进现实，云计算有望最先释放潜能.docxVIP

内容目录 7 月行情回顾 4 板块行情回顾 4 子板块及个股行情回顾 5 通信行业数据跟踪 6 运营商运营数据：4G 周期收尾阶段，用户增长与业务收入见顶 6 通信能力数据：通信基础设施建设显著提升 7 国内 5G 招标情况： 9 云计算方兴未艾，催化 5G 时代新兴应用 9 中国云市场规模及增速可期 10 5G 时代的端管云生态 11 云计算下的新兴应用：以云游戏为例 12 行业重点要闻 13 4.1. 政策 13 4.2. 5G 相关 14 4.3. 云计算相关 15 投资评级及主线 16 风险提示 16 图表目录 图 1：通信指数相对于沪深 300 月度表现 4 图 2：通信指数相对于沪深 300 历史表现（至 19.7.31） 4 图 3：中信各一级行业板块 7 月行情表现 4 图 4：中信各一级行业板块 7 月行情表现 5 图 5：三大运营商同期移动用户增长对比 6 图 6：三大运营商同期 4G 用户增长对比 6 图 7：三大运营商同期宽带用户增长对比 7 图 8：2018 年 6 月-2019 年 6 月电信业务收入累积增速 7 图 9：互联网宽带接入端口数发展情况 8 图 10：移动通信基站数发展情况 8 图 11：光缆线路总长度发展情况 9 图 12：7 月 5G 相关招标公告地区分布 9 图 13：7 月 5G 相关招标公告类别 9 图 14：全球云计算市场规模及增速 10 图 15：中国公有云市场规模及增速 10 图 16：中国私有云市场规模及增速 10 图 17：2018-2019 第一季度中国公有云市场规模及增速 11 图 18：4G 时代和 5G 时代的端管云 12 图 19：腾讯云云端咖啡厅 12 图 20：金山云游戏试玩区 12 图 21：腾讯云游戏解决方案系统架构 13 图 22：通信板块近五年 PE-Bands 走势情况 16 表 1：7 月份通信板块个股领涨、领跌情况 5 表 2：三大运营商 2019 年上半年用户发展数 6 7 月行情回顾 板块行情回顾 2019 年 7 月，通信（中信）板块指数下跌 2.40%，而同期沪深 300 指数上涨 0.26%，通 信板块指数跑输沪深 300 指数 2.66 个百分点，在 29 个中信一级行业中排名第 21 位，排名较 6 月份下降了 11 个名次。过去一年来（至 2019 年 7 月 31 日），通信板块指数上涨 8.76%，跑 输沪深 300 指数 0.27 个百分点，在 29 个中信一级行业中排名第 6 位。 图 1：通信指数相对于沪深 300 月度表现 图 2：通信指数相对于沪深 300 历史表现（至 19.7.31） 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% 06-2807-0107-04 06-28 07-01 07-04 07-07 07-10 07-13 07-16 07-19 07-22 07-25 07-28 07-31 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% 18-0718-0818-09 18-07 18-08 18-09 18-10 18-11 18-12 19-01 19-02 19-03 19-04 19-05 19-06 19-07 通信(中信) 沪深300 通信(中信) 沪深300 资料来源：Wind， 资料来源：Wind， 图 3：中信各一级行业板块 7 月行情表现 10% 8% 6% 4% 2% 农林牧渔( 农林牧渔(中信) 电子元器件(中信) 国防军工(中信) 银行(中信) 餐饮旅游(中信) 汽车(中信) 家电(中信) 电力设备(中信) 基础化工(中信) 沪深300 机械(中信) 医药(中信) 煤炭(中信) 房地产(中信) 电力及公用事业(中信) 交通运输(中信) 非银行金融(中信) 计算机(中信) 轻工制造(中信) 建筑(中信) 传媒(中信) 通信(中信) 食品饮料(中信) 建材(中信) 纺织服装(中信) 商贸零售(中信) 钢铁(中信) 石油石化(中信) 综合(中信) 有色金属(中信) -2% -4% -6% 资料来源：Wind， 子板块及个股行情回顾 在 9 个中信通信行业子板块中，通信终端及配件、系统设备、网络接配及搭设板块上涨， 涨幅分别为 3.41%、2.37%和 2.33%。其他子板块均遭遇下跌，其中网络覆盖优化与运维板块跌幅最大，下跌 25.39%。 个股方面，通信板块中 113 支个股 35 支上涨，7