专题八财务预警系统.pptVIP

第四节财务预警指标体系及其运用 一、预警系统财务比率指标体系 二、财务比率指标的选择 遵循灵敏性、超前性和稳定性原则 主体财务比率至少应当包括有关的偿债能力、盈利能力、营运能力、资本增值能力以及现金流量状况等五个方面。 三、各财务比率指标权重的确定 四、中港集团财务风险控制制度及评析 * 第五节其他影响企业财务预警系统的因素 一、企业或有事项的财务预警—或有负债 充分考虑到影响指标变动的内外部因素 二、企业外部环境对财务预警的影响 外部因素 主要内容 经济环境 经济增长速度：主要指标为年GDP增长率 ?消费信心指数：对消费品生产企业尤其重要 法律环境 《公司法》、《证券法》等法规的重大调整 财会与税务环境 会计法规、会计准则、会计制度、税收法规的调整 金融环境 利率调整；信贷政策 其他因素 消费习惯的变化；地方政府的支持；可替代产品的出现 * 三、　企业内部环境对财务预警的影响 内部因素 主要内容 企业的经济性质和行业特征 国有企业、民营企业和外商投资及外国企业的差异、竞争性行业和公用事业、垄断性行业的差异 企业经营战略、产供销体系的重大调整 增长速度、投资战略、筹融资战略、企业品牌战略、人力资源战略、市场营销战略及其他战略的重大调整、第三方物流的使用、供应商的重大变更、销售政策的制定、销售网络的重大调整 企业内部经营的管理水平 内控有效性、内部信息系统传导能力、公司治理水平 企业管理人员的素质 文化素质的差异、风险意识、管理及控制能力 企业重大的资本运营行为 兼并收购、资产重组、债务重组、合资、合作、股份制改组、境内或境外上市 企业信息化水平的重大变化 实施ERP的范围 * * 专题八：财务预警系统 财务预警是以企业的财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，而对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报和实时监控的财务分析系统，具有监测、诊断、控制和预防功能及预知性、及时性、完备性和实用性等特点。 * 第一节财务预警系统概述 国内外大量实证表明：陷入经营危机的企业几乎无一例外地以出现财务危机为征兆。 一、财务预警系统的含义 财务失败：企业因财务运作不善而导致财务危机潜发的一系列动态结果。 财务预警：以企业的财务会计信息（财务报表、经营计划及其他相关会计资料）为基础，通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，而对企业或集团可能或将要面临的财务危机实现预测预报和实时监控的财务分析系统 * 二、财务预警系统的功能 （一）监测功能 通过收集与企业经营相关的产业政策，国际国内市场竞争状况、企业本身的各类财务和生产经营状况信息，对宏观经济情况、同行业及本企业基本情况现状及变化进行跟踪。 对财务运行过程进行监测，对监测结果进行识别，判定监测到的财务运行过程属于何种景气状态以及预示着何种景气状态。 （二）诊断功能 通过跟踪检测，对企业实际财务状况与行业或标准财务进行对比分析，运用现代管理技术、企业诊断技术、财务分析方法，找出导致财务运行恶化的原因及企业运行中的弊端及病根所在。 * （三）控制功能 在前者基础上，更正企业运营中的过失，使企业回复到正常运转的轨道上，挖掘企业一切可以寻求的内部资金创造渠道和外部财源，在发现财务危机时阻止其继续恶化，控制其影响范围。同时，对可能引起公司财务状况恶化的长期决策进行监控。 （四）预防功能 通过财务预警分析，能系统敏锐地发现企业潜在的危机，从而有效地避免和防范类似财务危机的发生。 三、财务预警系统的特点 预知性、及时性、完备性、实用性 * 第二节财务预警系统的构建 一、财务预警系统的构建原则 1、科学性原则 预警的监测方法和监测指标必须科学。 2、系统性原则 市场营销危机、经营危机、管理危机和财务危机。 3、预测性原则 预警体系必须具有预测价值 4、动态性原则 预警系统要实现动态跟踪，反映动态趋势；预警系统本身要不断改进，确保预警系统的先进性。 5、及时性原则 能够及时发现并警告企业经营过程中潜在的问题 6、实用性原则 实施预警成本要小于收益；框架设计不能太复杂；信号要比较明确。 * 二、财务预警系统的模式 （一）定性模式 1.标准化调查法 专业人员、调查公司、协会等对企业可能遇到的问题进行详细的调查分析，并形成报告文件，供企业管理者参考。 提出的问题对所有企业都有意义，普遍适用；缺点：无法提供特定问题的一些个性特征。 * 2.　四阶段症状分析法 财务危机潜伏期 财务危机发作期 财务危机恶化期 财务危机实现期 1、盲目扩张 2、无效市场营销 3、疏于风险管理 4、缺乏有效管理制度 5、无视环境的重大变化 1、自有资金不