上海中期资产管理计划打新1号产品说明.ppt

“上海中期资产管理计划”打新1号产品说明 目录 1 2 3 4 上海中期资产管理部简介 新股的财富效应 产品要素表 风险控制 5 投资顾问团队简介 上海中期资产管理部简介 上海中期资产管理部面是向全球市场的专业投资者，投资方向遍及资本市场、固定收益、二级及衍生品市场。 产品设计灵活，结合对冲投资（低风险）、趋势策略（高风险）、高频交易和期现基差交易。初期高比例保本资金用保本对冲策略，利用超预期收益作为安全垫，后期根据客户可用风险额度，调整相应风险策略，以达到超额风险收益。 投研团队以基本面分析为立足点，对套利对冲有着系统化的决策模式，在严格执行风控的前提下，实现长期稳健的投资回报。 目录 1 2 3 4 上海中期资产管理部简介 新股的财富效应 产品要素表 风险控制 5 投资顾问团队简介 牛市中新股涨幅令人震惊 打到新股就等于赚到钱 涨幅区间 数量 涨幅＜100% 5 100%≤涨幅＜200% 36 200%≤涨幅＜300% 21 300%≤涨幅＜400% 39 400%≤涨幅＜1000% 103 涨幅≥1000% 15 219 如何参与打新股 各种打新渠道对比 类型 个人打新 公募基金打新 资管打新 门槛 持有极高市值 持有偏低的市值 持有极低的市值 中签率 低 高 （公募、社保网下配售不少于40%） 高 中签情况 不一定 一定 一定 杠杆 无 无 高 公募基金打新的优势 当前新股发行从一月一批增加到一月两批，未来新股发行速度和和规模将持续增长！ 制度红利：新股发行价格受制于政策要求，不得高于23倍市盈率，导致新股上市连续涨停，新股暴风科技上市后34个涨停，连续上涨幅度超过1700%！ 公司优势：通过与公募基金合作发行，公募基金网下40%优先配售比例，网下打新申购规模100倍于散户！ 安全性高：当前市况条件下，打新股模式属于完全无风险的操作方式，新股上市后极少破发，且打新基金早在涨停开板后即刻退出，不会持有次新股进行投机！ 创业板经典股 公募基金打新理论业绩 理论测算 近期打新市场平均中签率（数据来源wind） 主板：0.25% 创业板：0.2% 计算公式： 按单利：中签率*打新资金比例*预期收益率*打新次数 按复利： power(（1+中签率*打新资金比例*预期收益率）, 打新次数) 在当前情况下，取创业板中签率在0.2%，预期10个涨停板，100%用于打新，单次打新收益率0.518%，一年24次打新复合收益率12%；取主板中签率在0.25%，预期5个涨停板，100%用于打新，单次打新收益率0.4%，一年24次打新复合收益率9.6%；综合创业板与主板收益率约为11%，则劣后端收益率约为28.5% 打新基金的实际业绩 目录 1 2 3 4 上海中期资产管理部简介 新股的财富效应 产品要素表 风险控制 5 投资顾问团队简介 产品要素表 产品类别 一对多 产品类型 管理型 募集规模 2000万以上 托管人 招商银行 拟任投资经理 方俊锋 结构化设计（分级） 本产品不分级。产品成立后，由招商银行进行1:5资金配比，参与打新基金 运作方式 1年封闭运作，3个月后管理人可视市场情况协商提前终止 产品特征 全额参与打新基金的浮动收益产品 投资范围 全额认购公募打新基金产品， 费用 认购费：0%托管费：0.1%管理费：1% 收益分配 扣除管理费用后，收益率大于7.5%部分，管理人收取20%业绩提成，剩余收益分配给投资人 预期收益 20%~50% 不同回报率下的权益分配 参考回报 初始 7.5% 10% 15% 20% 权益 回报 权益 回报 权益 回报 权益 回报 优先 10000 10750 7.5% 10750 7.5% 10750 7.5% 10750 7.5% 劣后 2000 2150 7.5% 2450 22.5% 3050 52.5% 3650 82.5% 合计 12000 12900 13200 13800 14400 (优先资金保7.5%的收益率，超额收益2:8分成) 注:本表未考虑管理费用、认购费用、通道费用、托管费用等,即：初始本金实际为0.99左右。 产品运作流程 产品优势 全额参与打新操作，投资人可享受打新股交易模式安全性，以及通过银行杠杆资金放大获取数倍于固收理财产品收益。用于资产配置提高资产安全性和收益性均有助益！ 采用浮动收益模式，投资人（客户）与管理人（上海中期）以8：2分成，是目前市场上纯浮动收益产品中最安全的一款。随着新股收益不断提升，本产品最终获利上不封顶！ 拥有100倍以上的打新资金容量，即单支新股的平均可申购上限放大至亿元以上级别（普通散户申购新股单支申购资金约为几万到几十万不等），再加5倍杠杆获取巨额收益（招商银行为本产品配置