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商业银行运营效率分析 摘要：作为金融服务企业,商业银行需要开设营业网点并雇佣员工为客户办理金 融业务,同时还要设置管辖机构对众多网点或辖属机构实施管理。为了维持众多 分支机构的运营活动,商业银行需要发生大量的资源耗费。相应地,商业银行的运 营效率成为影响其盈利能力的一个重要方面。 关键词：商业银行 金融业务 运营效率 一、运营效率的衡量指标分析 近年来,我国开始采用成本收入比来衡量商业银行的运营效率。财政部于 2004?年发布《财政部关于调整国有商业银行费用成本考核指标的通知》,首次 引入成本收入比指标,要求国有商业银行自?2004?年起将该指标作为费用成本考 核指标。随后又在?2009?年发布《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办 法》,重新规范了成本收入比的计算口径。银监会在?2006?年发布的《国有商业 银行公司治理及相关监管指引》中要求国有商业银行从财务重组次年起成本收 入比应控制在?35%-45%。 无论是从上述政府主管部门和监管部门的规定看,还是从上市商业银行披露 的年报信息看,成本收入比的计算口径均存在一定差异(见表?1)。关于成本,银监 会与财政部(2009?年)的发文均可视为业务及管理费。从上市银行披露的?2009 年年报信息看,多数行均为业务及管理费,只有交通银行除了业务及管理费外,还 包括营业税金及附加和非信贷资产减值损失两项,兴业银行则包括了其他业务成 本。关于收入,银监会规定为利息净收入和非利息收入净额,财政规定为营业收入。 根据《企业会计准则应用指南(2006)》的相关规定,商业银行的营业收入包括利 息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、 其他业务收入等项目。从上市银行披露的年报信息看,中国银行扣除了其他业务 成本,而其他银行均为营业收入概念。 根据上述分析,各行成本收入比的口径差异突出体现在三个科目上:营业税金 及附加、非信贷资产减值损失和其他业务成本。营业税金及附加是针对商业银 行贷款利息收入、手续费及佣金收入等经营收入征收的税金,不同于正常的投入, 属于产出的分配,应当作为收入的扣减项,不应纳入成本收入比的成本口径。至于 非信贷资产减值损失,相当于对固定资产、无形资产等资本性支出的折旧或摊销 的补充,可以纳入成本的计算范围。其他业务成本是商业银行除主营业务活动以 外的其他经营活动所发生支出,包括出租固定资产的折旧额等。从?2009?年上市 银行披露的年报信息看,其他业务成本包括了保险索偿支出、贵金属销售成本等, 与其他业务收入存在一定的配比关系,宜将二者轧抵在营业收入中反映。工商银 行在?2009?年的年报中区分了其他业务支出与其他业务成本,前者与其他业务收 入合并反映。 部分境外银行披露了成本收入比(或效率比率),在指标口径上也存在差异。 以?2009?年报为例,汇丰控股的成本收入比(cost?efficiency?ratio)是用全部营业费 用(operating?expenses)除以净营业收入而得,其中营业费用除了业务及管理费 各项外,还包括各项非金融资产减值支出。摩根大通、富国银行和美国银行采用 了效率比率(efficiency?ratio),用非利息费用除以总收入(包括利息净收入和非利 息收入),其中非利息费用还包括重组费用、运营损失(Operating?losses)、抵债 资产(Foreclosed?assets)和存款保险支出等。 成本收入比口径的不同体现了商业银行不同的管理理念。一般来讲,境外银 行的成本与收入所覆盖的范围要大于境内,体现了境外银行更强调管理者为股东 创造价值的全面受托责任;而境内银行的成本与收入则侧重于反映银行管理者为 组织当期经营活动发生的投入及相应的产出,有助于准确评价管理者当期绩效和 银行当期运营效率。为便于比较,除非特别说明,本文的成本收入比均按“业务及 管理费”除以“营业收入”计算。 二、运营效率与盈利能力的关系 财政部(2009?年)将资本利润率、资产利润率和成本收入比作为银行类国有 金融企业的盈利能力评价指标。其中,成本收入比在指标体系中的得分权重为?5 分(资本利润率和资产利润率的得分权重分别为?15?分和?10?分),具体得分则根据 被评价商业银行该项指标在全部评价样本中的相对位置确定。 从商业银行的利润表看,影响利润的主要项目及其计算关系大致如下: 净利润=营业收入-业务及管理费-资产减值损失-营业税金及附加-所得税费 用 转化为比率并简化处理后得到如下近似关系: 资产收益率=[净息差/净利息收入占比*(1-成本收入比-营业税率)-信贷成本] *(1-企业所得税率) 根据公式,净息差是决定商业银行盈利能力的主导因素,在补偿运营成本、风 险成本及税务成本后,最终得到商业银行的净产出。 如要推导资本收益率,还