我国上市公司独立董事独立性探讨.docxVIP

我国上市公司独立董事独立性探讨 　　[摘?要]独立董事制度的起源原因是为了满足人们对 董事事务执行的公正性需求以及为了更好地保护投资者和 公众的利益，以防止执行董事、高层管理人员滥用职权事 件的发生。但实施过程中有许多因素影响着独立董事的独 立性，诸如独立董事数量不达标、选任方式不规范以及缺 乏有效的激励约束机制等，使独立董事职能不能得以充分 发挥。一旦失去了独立性，独立董事也就失去了其存在的 意义和价值。由于独立董事与公司股东及经理人之间没有 实质性的利害关系，所以其在董事业务的处理上才能公正 客观，独立董事制度通过对董事会的监督和评估，能有效 的提高董事会决策的客观性和公正性，促进公司治理结构 向好的方向发展。从公司治理的角度对我国上市公司独立 董事的独立性问题进行探讨，深入剖析公司治理结构中存 在的影响独立董事独立性的因素，并提出相应的建议。 　　[关键词]上市公司?独立董事?独立性 　　[中图分类号]?G253.5?[文献标识码]?A?[文章编号]?2095- 3437（2015）10-0182-02 　　一、绪论 　　（一）独立董事制度的概念 　　要理解独立董事的概念，必须先理解董事的概念。董 事即为公司行使管理职能的人，根据其职能的不同可分为 正式董事、事实董事和影子董事等，从董事成员的来源来 分又可分为内部董事和外部董事。所谓内部董事，顾名思 义，是指公司内部人员担任的董事，这部分董事大多担任 着公司的高级管理职务，内部董事又称执行董事、常务董 事等；而外部董事是相对内部董事而言的，是指公司外部 人员担任的董事，又被称为非执行董事、非在职董事等， 外部董事与内部董事明显的区别就在于外部董事与其雇主 因参与董事会活动而获得薪酬，内部董事一般不因此获得 薪酬。 　　独立董事又被称为“独立非执行董事”、“独立外部董 事”，他们是不在公司担任除董事以外的任何职务，且与公 司主要股东不存在可能妨碍其正常独立客观处理董事事务 的利益关系的董事。独立董事除需要有相关专业知识外还 需要有独立性。外部董事并不都是独立董事，因其可能与 本公司的股东们存在某种程度上的关系，会导致他们不能 客观公正的处理董事事务，所以此类外部董事不是独立董 事，而只有那些具有独立性的外部董事才是独立董事。 　　（二）独立董事的独立性界定 　　独立董事是独立于公司任何利益群的一类人，他们除 了收取独立董事费外，几乎与公司没有任何经济上的关联 （有些还持有少量公司股权），以使其能对董事事务作出独 立客观的判断，他们是代表公司整体利益的董事，他们不 能与公司及其雇员之间存在以下任何关系：交易关系、雇 佣关系、亲友关系、间接利益关系等。独立董事是为了保 护所有股东及公司整体利益而存在的，不与任何股东呈对 立关系。其独立性包括对服务公司的人格、情感、利益、 业务、财产、判断等方面的独立，他们应该做的是切实维 护公司的整体利益。 　　二、我国独立董事制度的产生及其必要性 　　（一）独立董事制度的产生 　　独立董事制度最早起源于?20?世纪?30?年代的英美等资 本主义国家并于?70?年代兴起，构成了英美许多公司的治理 模式。在?20?世纪?60?年代末期，由于管理层损害股东利益 的事件发生频率，许多大公司接连倒闭使得人们开始寻求 一种新的董事机制来保护股东权益，这些董事应该是非执 行董事（外部董事），并且要求这些董事必须独立于公司和 公司管理层。至此人们开始逐渐认识到应该让独立董事在 董事会中占据主导地位，以使董事会在管理层的专业性与 独立董事的独立客观性之间取得一个良好的平衡，进而促 进董事会对董事事务作出正确的决策。独立董事制度就是 在这种环境下应运而生的。 　　（二）我国对独立董事制度的引入 　　由于独立董事起源于美国，所以美国的独立董事制度 也建立得最早、最完善。早在?1940?年，美国就出台了相关 法律《投资公司法》，其中规定董事会中要有不低于?40%的 独立董事。英国相对晚些，在?20?世纪?80?年代才将该制度 在国内确立。对于发展中国家，独立董事制度的确立则更 晚，都在?90?年代末或以后。 　　我国首次开始在法律条文中提到独立董事是在?1997?年， 是中国证监会发布的《上市公司章程指引》，其中规定： “公司根据需要，可以设独立董事。独立董事不得由下列 人员担任：1.公司股东或股东单位的任职人员；2.公司的内 部人员（如公司的经理或公司的雇员）；3.与公司关联人或 公司管理层有利益关系的人员。”并且在该项法规后特别注 明为“选择条款”，该条款还提到“可以设独立董事”，这 就意味着独立董事设置与否并未做强制性规定。虽然该项 规定没有对独立董事的任职资格、职权义务等方面作出法 律规定，也没有对公司设立独立董事与否作出规定，但该 法规首次引入了独立董事