商业银行案例分析.docxVIP

案例?1. 融资计划年内完成，支撑未来各项业务拓展 工商银行?2010?年?6?月末的资本充足率和核心资本充足率分别为?11.34%和?9.41%，资 本充足率略低于?11.50%的监管要求。公司拟?A+H?配股融资不超过?450?亿元，并已发行 250?亿元的?A?股可转债补充资本。管理层表示工商银行的配股方案还要经过一些程序，希 望能够在年内完成。融资完成后资本实力将大为加强，可满足未来三年业务拓展需求。 工 商银行也会通过其它方式，包括全面加强银行新资本协议的推进和内生利润留存等方式， 在三年之内不再需要股权融资。公司?2006-2009?年平均信贷增长在?16%，带来了?37%的利 润增长。2007-2009?三年内，公司共给股东分红?1561?亿元。此外投资者还有?1640?多亿的 股东权益，合计是?3206?亿元。 公司确定未来低资本消耗的发展战略，盈利格局趋于多元化 公司正在积极准备迎接利率市场化、资本市场化即金融脱媒发展带来的两个挑战。在 收入结构调整方面，公司预期要逐步降低存贷款利差收入的占比。现在工商银行存贷款利 差收入占营业收入的比重为?58%-60%，以后要降到?50%以内，这意味着手续费及佣金收入、 中间业务等收入要超过?50%。公司未来要形成横向和纵向的强大盈利格局。（1）去年省级 分行盈利超过?100?亿的有?6?家，判断以后不会少于?15?家行进入百亿人民币分行。盈利区域 布局更加合理，形成此起彼伏的盈利格局。（2）同时形成纵向的盈利格局，信用卡、金融 市场部、票据业务部、资金托管部、私人银行、金融租赁，未来还有保险、年金投行来强 化工商银行产品供应能力。（3）来自国内盈利和来自于境外盈利更加均衡。去年来自境外 的盈利只占全行盈利的?2.7%，今后预期将在?10%左右，使整个工商银行盈利结构更加均衡、 可持续。 资料来源：“工商银行：资产负债结构合理?未来息差回升”2010?年?10?月?25?日 思考：银行的资本扩充方式有哪些？各优缺点？ 如何理解低资本消耗战略？ ★股东权益：股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。是指 股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股 东在企业资产中享有的经济利益。 来源：百度百科 案例?2. 海南发展银行的倒闭 海南发展银行（以下简称海发行）于?1995?年在合并?5?家信托公司的基础上组建。这?5 家公司在?1993?年以前的海南房地产热中，已有大量资金积压在房地产上。从诞生之初，海 发行就被赋予了化解金融风险的重任。之后，海发行又引入北方工业公司、中远集团等?40 余家岛外股东，筹集资金?10.7?亿元，由海南省控股。注册资本金?16.77?亿元的海发行一开 始就背负了?44?亿元的债务。 　　但在当时普遍采用高息揽存的情况下，海发行迅速扩张。1997?年底，海发行的资金规 模发展到?106?亿元。也就在当年，由城市信用社引发的海南金融问题第一次大规模显现。 5?月，海口市城市信用社主任陈琪作案潜逃，这一事件导致储户恐慌，并出现集中提款现 象。随后，支付危机波及全省十几家城市信用社。 　　1997?年?12?月兼并?28?家城市信用社的行动，被认为是海发行关闭的导火索。有种说法 是，当时海南省为了挽救这些城市信用社，不顾股东大会的强烈反对，执意要求海发行实 施兼并，将?28?家资不抵债的城市合作信用社收入旗下，并托管了?5?家被关闭的城市信用社。 接管的城市信用社总资产为?137?亿元，总负债却为?l42?亿元，而资产又几乎全是无人问津 的房产。 　　接管之后，那些原以为取款无望的储户很快在海发行营业部的门口排起了长队，这成 为当时海南的热门话题。由各种传闻引发的恐慌很快演变成挤兑风潮，海发行只能依靠中 国人民银行的再贷款艰难度日。 　　1998?年?3?月?22?日，中国人民银行在陆续给海发行提供了?40?亿元的再贷款后，决定不 再给予资金支持。此时，海发行已无法清偿债务。其后，据说海南省政府也动用了?7?亿元 资金企图挽回局面，但已是无力回天。1998?年?6?月?21?日，为了防止支付危机进一步蔓延， 国务院、中国人民银行决定关闭海发行，同时指定中国工商银行托管海发行的债权、债务。 　　海发行的关闭引起了强烈反应。新加坡、中国香港、中国澳门、中国台湾等国家和地 区的报纸在事件发生的第二天就刊出了这条消息，国内报纸也陆续刊出了中国人民银行宣 布关闭海发行的消息。这表明银行的倒闭与一般企业的破产不一样，它涉及的单位和人更 多、影响更大。 　　关闭海发行后，海南的?11?家信托投资公司停业整顿，仅有的?1?家城市信用社也．于 2002?年进入停业整顿。渣打银行和日本住友银行也于?2002?年撤出海南