鞅的基本概念、停时定理和表示定理.pptVIP

上述定理中的条件 太强，许多问题中 并不满足这一条件，下面放宽这一条件。 假设 此时可考虑停时 则 显然， 要想 则应有 当 时，可保证 定理（鞅停时定理） 设M0 ,M1 , …是一关于X0 ,X1 , …的鞅，T是一个关于 X0 ,X1 , …的停时，满足 则有 三、鞅停时定理的应用 例 （博弈输光问题）设甲、乙两人作双人博弈，每次1 元，直至一人输光为止。设在时刻0甲有初始资金a元， 乙有初始资金b元，假定每次博弈时甲赢的概率为p，乙 赢的概率为q=1-p，求甲先输光的概率pa ，及乙先输光的 概率qb ，并求此种博弈的平均持续时间。 解 记时刻n时甲有资金 元，输光问题实际上是一个简 单随机徘徊被两个吸收壁0与a+b中哪一个吸收的问题（甲 输光对应于0被吸收，乙输光对应于a+b被吸收）。令 则 其中 独立同分布，且 令 则 是一个停时，且 下面分3种情形讨论 （1）p=q 的情形（公平博弈），因为 所以， 是鞅。可以验证 满足鞅停时定理的 条件（省略），由鞅停时定理得 但是 所以 下面求此博弈的平均持续时间 ，为此 定义 所以， 关于 是鞅。 同样可以验证 满足鞅停时定理的条件（省略）， 由鞅停时定理得 但是 所以 （2）pq 的情形（不公平博弈，甲方赢的概率大），令 可以证明 关于 是鞅，事实上 同样可以验证 满足鞅停时定理的条件（省略）， 由鞅停时定理得 另一方面 所以 下面求此博弈的平均持续时间 ，再 定义 所以， 关于 是鞅。 同样可以验证 满足鞅停时定理的条件（省略）， 由鞅停时定理得 ，但是 所以 完全类似地可以讨论pq 的情形. 四、上鞅停时定理 定理 设 是关于 的上鞅，T是关于 的停时， Tn=min(T,n)，设存在一非负随机变量W，满足 且使得 则有 特别地，若 ，则有 定理 设 是关于 的上鞅，T是关于 的停时， 且 则有 五、Doob极大不等式 定理：设 是一个鞅， 则 （1） （2）如果 ，则 定理：Kolmogorov极大不等式 设 是独立随机变量序列， 令 则 第三节 连续时间鞅 一、定义 设 表示观测由时间t为连续时间随机过程， 表示随时间流逝可得到的一系列信息集 信息集满足 过滤 如果 的值在每一 时包含于信息集 中， 则称 适应于 即表示 给出信息集 ，就会知道价值 使用不同的信息集 就会产生顺序 的不同的预期。 从而 可用条件期望表示成： 设 是一个随机过程， 鞅 信息集为 和概率为 P 即未被观测的未来价值的最好预测是 的最近观测 称过程 是鞅 鞅过程的基本特征 鞅是在给定当前信息集时，未来变化完全不可测的随机变量。 鞅的未来变化的方向是不可能预测的。 换句话 例如 设 是一个鞅 反之 如果一个过程的轨迹呈现出一个可识别的长或短期趋向，则这个过程不是鞅。 鞅过程 重要特征 一个鞅的定义是考虑信息集和一些概率标准，如果改变与过程有关的信息集和概率，这个过程就不再是鞅。 若一过程 不是鞅，就能通过修改相关的概率标准P并且使 称为鞅。 反之有 第四节 鞅表示 一、例子 若每一时间间隔非常小，且市场是“流动”的，则资产价格就有可能表现出至多一个向上或向下的过程 即