万福生科内部控制分析.pdfVIP

嘉兴学院南湖学院 内部控制规范 案例分析 题 目 万福生科财务“造假门” 班 级 会计 N102 组 长 王璐瑶 组 员 俞家欢 吴星芸 吕晓盼 一、财务“注水”事件 （一）公司概况 万福生科 ( 湖南 ) 农业开发股份有限公司 ( 下称“万幅生科”， 300268 SZ) 本 是一家业内寂寂无名的稻米加工企业。 2011年9月27 日，它以每股 25元的发行价 成功登陆创业板，加上超募资金，共募集 4.25 亿元，曾被多家券商誉为“新兴行 业中的优质企业” 。上市不到一年的时间便惊爆出财务造假的丑闻， 成为创业板 造假第一股。 （二）事件起因 2012年8月，湖南证监局对万福生科进行常规稽查，从其银行流水中查了资 金流向，对照后发现虚增。据称，当时公司财务总监覃学军“出人意料”一下子 上交了“ 9个账套”，引发事态骤变。 2012年9月14 日，因涉嫌违反有关证券法律 法规，万福生科收到湖南证监局《立案稽查通知书》，要求公司高管人员坚守岗 位，积极配合调查。 9月17日股票跌停。 9月18日晚，万福生科公告称收到《中国 证券监督管理委员会调查通知书》 （编号： 稽查总队调查通字 12788号），因涉 嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，证监会决定 对公司立案调查。 2012年 10月26 日，万福生科发布公告， 公司在 2012年半年报中 存在虚增营业收入约 18759万元，虚增营业成本约 14556万元，虚增利润 4023万元， 并且未披露公司循环经济型稻米精加工生产线项目上半年停产技改时间延长等 事项。 10月29 日股票跌停。 12月22 日，关于对万福生科（湖南）农业开发股份有 限公司及相关当事人给予公开谴责的公告。 该等情形表明公司未能按照 《企业内 部控制基本规范》和相关规定保持有效的财务报告内部控制。 二、致命原因——缺乏有效的内部控制 （一）控制环境 1. 实际控制在少数 公司龚永福和杨荣华夫妇各掌握 29.99%，共计 59.98%的股份，是公司最大 股东， 因而导致两人拥有最大权利， 董事会被架空， 夫妇二人实际掌握公司控制 权。 2. 高管人员专业素质低 纵观公司内部高级管理人员 9 人中，仅 1 人为硕士学历， 1 人为本科学历， 其余 6 人为大专学历， 1 人为高中学历。文化程度较低，导致专业知识的缺乏， 管理能力的缺失，从而无法更好地管理公司各项业务。 3. 职业操守极差 该公司上市前，制造“销售兴旺”的虚幻景象，在各大超市到处摆卖陬福牌 大米，而上市之后，陬福牌大米在各大超市消失。除此之外，万福生科 IPO造假 极其恶劣，动用 300 余个个人账户进行造假，其造假环节更是涉及虚增原材料、 虚增销售收入、虚增利润等整个生产经营销售环节 。 （二）风险评估 目前万福生科的风险点主要分布在原材料价格波动风险、产能扩大消化风 险、市场竞争风险、人力资源管理风险四个方面 1、原材料价格波动的风险 公司主要生产原料为稻谷、碎米。其价格波动受国家政策、供求关系、收购 市场竞争、 国际宏观经济形势的影响等多因素影响。 原材料价格波动剧烈， 公司 把握不住合理的采购时机，对公司产品的生产成本产生直接影响。 2、产能扩大的消化风险