2020Q2主动股票型基金资产配置分析.docxVIP

目 录 二季度，股票基金总净值继续增长，股票资产占比大幅上升 .- 5 - 主动股票型基金仓位回升，偏股混合型回升幅度较大.........................................- 6 - 主动股票型基金仓位回升至 2019Q4 水平，现金配比下降幅度较大..............- 6 - 仓位在 85.0－87.5%的普通股票型基金规模占比上升较多..............................- 7 - 仓位在 85%－95%的偏股混合型基金规模占比上升较多.................................- 8 - 全部持仓标的中，主动型股票基金 2020Q2 超配“制造业”、“信息传输和技术业” 较多，低配“金融业”、“采矿业”较多.................................................................- 8 - 全部持仓标的中，主动型基金 2020Q2 加仓“制造业”、“租赁和商务服务业”较多， 减仓“信息传输、软件和信息技术服务业”、“房地产业”较多........................- 10 - 主动股票型基金重仓股配置：集中度提高，创业板超配水平继续上升，医院生物超配比例大幅增加.................................................................................................. - 11 - 前十大重仓股：消费占据 6 只 .......................................................................... - 11 - 基金重仓股集中度上升......................................................................................- 12 - 不同板块持有基金数最多的个股：贵州茅台、立讯精密、宁德时代、金山办公 ..............................................................................................................................- 13 - 重仓股板块配置：创业板超配比例持续回升..................................................- 14 - 重仓股行业配置：超配医药生物、电子、食品饮料等，低配银行、非银金融等 ..............................................................................................................................- 15 - 超配比例：前 5 行业有升有降，医药、电子、电气设备均为阶段高点.......- 16 - 低配比例：银行、非银金融创新低，公用事业、采掘、交通运输持续缩窄- 17 - 二级行业中，饮料制造、计算机应用、医疗器械Ⅱ等超配比例居前，银行Ⅱ、证券Ⅱ、保险Ⅱ等低配比例居前.............................................................................- 19 - 重仓股行业调仓：电子、电气设备、休闲服务等加仓较多，房地产、农林牧渔、食品饮料等减仓较多..........................................................................................- 19 - 风险提示..................................................................................................................- 20 - 附表：按申万二级行业分主动股票型基金的重仓股配比情况...........................- 21 - 图表 1：各类型基金月末净值占比(%)的变化 ......................................................- 5 - 图表 2：股票和债券型基金合计持有的各类资产市值(亿元)..............................- 5 - 图表 3：股票和债券型基金合计持有的