我国证券法体现的若干重要原则.pdf

我国证券法体现的若干重 要原则 证券市场是社会主义市场经济的重要组成部分证券市场 发展的内在规律决定了它的双重性一方面在国家的经济运行 中它具有积聚社会资本、优化资源配置、调整产业结构、转 换企业机制等重要功能；另一方面证券交易中资金的大规模 流动和存在投机性又具有高度的金融风险因此建立发展健 康、秩序良好、运行安全的证券市场对于经济全局的稳定和 健康发展对于广大投资者合法权益的保护对于社会的安定具 有重要的作用 我国的证券市场是在改革开放过程中逐步 形成和发展起来的已经形成一定规模证券业也成为我国的重 要金融行业证券市场在发展社会主义市场经济中发挥着越来 越重要的作用但是由于我国证券市场起步时间不长还缺乏经 验也不可避免地存在着一些亟待解决的问题主要是一部分上 市公司质量不高虚假伪装上市或者重筹资轻转制；市场运行 还存在较大风险证券业务机构和中介机构违规经营活动较多 资产质量不高有的严重侵害投资者利益；内幕交易、操纵股 市、欺诈投资者等违法活动时有发生尚未得到有效控制；监 管体制和监管力量尚不能适应市场发展的要求监管力度和效 率有待提高；法制尚不健全政府有关部门虽有不少规定但不 1 够统一不够完善也缺乏必要的权威性金融的安全关系到国家 的安全为了贯彻党的十五大和全国金融工作会议关于要继续 发展各类市场着重发展资本市场和要依法加强对金融市场包 括证券市场的监管规范和维护金融秩序有效防范和化解金融 风险的精神正确地指导和推动我国证券市场的健康发展特别 是汲取亚洲金融危机的教训进一步完善监管措施保护投资者 的合法权益维护社会主义经济秩序有必要认真总结我国证券 市场发展的实践经验和教训并参考借鉴国际上证券活动的有 效规则制定一部符合中国国情的证券法将证券活动纳入健全 的法制轨道九届全国人大常委会第六次会议审议通过的证券 法正是一部为了实现上述目的的重要法律证券法规定了总 则、证券发行、证券交易、上市公司收购、证券交易所、证 券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构、证券业协 会、证券监督管理机构、法律责任、附则等十二章共二百一 十四条通过这些规定确立了我国证券市场活动的基本制度和 基本规范证券法的规定着重体现了以下一些基本的、重要的 原则公开、公平、公正的 “三公”原则证券法的总则中规定 “证券的发行、交易活动必须实行公开、公平、公正的原则” 将 “三公”原则作为证券市场活动的一项基本原则现代证券 市场适应现代化大生产和资本社会化的客观需要其市场规模 庞大市场的参与者人数众多流通的证券与资金数额巨大各类 机构的分工复杂形成了复杂的证券市场系统在这样的市场上 2 从事活动的当事人都处在激烈的、高度的竞争之中客观上要 求市场必须处于公开、公平和公正的规则和秩序之下这是证 券市场得以存在和不断发展的基础和条件特别是对广大投资 者来讲证券市场上各方面的信息和规则的充分公开化和透明 化是他们能够平等地获得同等程度的信息维护其合法权益参 与公平、公正竞争的最基本的条件为此证券法对证券的发行、 上市、交易等各个环节都明确规定了发行人、上市公司、大 股东和有关业务机构必须及时、准确地披露信息的义务并要 求这些信息必须真实、准确和完整不得有虚假、误导性陈述 和存在重大遗漏特别是在证券交易环节证券法作出了一系列 必须持续信息公开的规定平等、自愿、有偿、诚实信用的原 则证券法的总则还规定 “证券发行、交易活动的当事人具有 平等的法律地位应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则”这 是证券市场活动的另一项基本原则证券市场同其他市场一样 必须体现和贯彻民事商事活动的共同规范即市场活动的主体 之间应当是法律上的平等竞争主体处于公平的竞争环境之 中；当事人之间根据自愿、有偿的原则确立证券发行和交易 活动中的权利、义务关系；证券活动必须遵守公认的商业道 德、坚持诚实信用原则如果证券市场活动缺乏基本的诚信约 束其欺诈性和风险性势必造成严重的后果为此证券法在对证 券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机 构的有关规定中要求必须如实地履行客户的委托依法开立证 3 券和资金账户如实进行交易记录为组织公开的集中竞价交易 提供保障不得挪用客户的交易资金不得将客户的证券用于质 押或出借他人不得伪造、