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如何利用股指期货判断大盘走势（ 总结） (2011-01-20 10:05:02) 1、 用期指 “预知 ”当天大盘走势 股市开盘前，不少人会根据当日消息来预测一天的走势。而股指期货推出后，你也可以根据股指期货 的走势来 “预知 ”股市的走势，而且算得还能比较准。 股指期货会早于股市 15 分钟开盘， 收盘则要晚 15 分钟。而你完全可以利用股指期货这提早的 15 分钟走 势情况对当天股市走势 “先知先觉 ”。股指期货比股市开盘早，所以的确可以在一定程度上消化之前公布 的消息。 分析人士认为，股市的高开和低开与股指期货几乎是一样的，所以股指期货的走势，往往等于 “预告 ”了股市当天的走势。 事实上，我们根据消息面来预测股市，往往不会太准确，道理很简单，你看到的的确是一个利多的消 息，但同时还有不少利空的消息赶来 “对冲 ”。这样的情况下，两方面消息谁输谁赢往往很难把握，而股 指期货推出后，它提早的走势会告诉你 “对冲 ”的结果 —— 谁才是大赢家。 2、 用期指 “预见 ”现货走势 期货市场的魅力在于让你真正了解价格。股指期货的魅力是否在于让你真正了解现货市场的价格呢？ 当然了，尽管股指期货在一定程度上具有预见作用和提前反应作用，但是不能把这种提前作用理解为 决定作用。犹如盘中实时的天气预报，它有可能是对的也有可能是错的，但是未来的真实天气不会在错报的 影响下而变化。 3、看期指持仓量 了解主力行踪 “根据股指期货持仓量、成交量、基差 (=现货价格 -期货价格 )等指标，可以为投资者操作股票提供一 些新的思路。 ”分析人士表示。 股指期货不仅公布成交量，还会公布持仓量。由于股指期货采用的是大户报告制度，投资者不仅可以 看到持仓量有多少，还能看到到底是哪个席位持有的。 大陆期货高级分析师刘炳宏称，比如小的持仓量代表很少的人参与，大的持仓量说明很多人参与，市 场分歧比较大，很多人看多，很多人看空。如果大家都看多，少量的人看空，那么持仓量就会很少。持仓量 越大，后市趋势改变的概率越大！ ！ 在股指期货的操作中，可以看到那些机构 “大户 ”是看多还是看空。 “大户 ”多方的持仓总和，和空 方的持仓总和，往往是不一致的。如果多方远远大于空方，说明主力多头的力量要大于主力空头的力量。 4、看价差变化 预知是抄底还是逃顶 价差，就是指现货市场和期货市场，近月合约和远月合约的价格差。而运用恰当，这个价格差也能成 为判断市场行情走向的 “法宝 ”。 值得注意的是，以上两种情况指的是大部分的情况，而非绝对，投资者应当具体情况具体分析。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 期指总持仓量再创历史新高 主空集体出击 2012-05-09 05:56 来源：期货日报 字号： 12 14 期指四连阳后，周二开始显露疲态。当月、次月合约前二十名会员净空单 11019 手，较周一大幅增加近 30% 。 本轮期指上涨以来，净空单便由较低位的 2887 手逐渐增加，目前已经接近历史高位。这让人想起 2010 年 10 月的期指急速上涨行情，在当时的行情末端，随着价格抬升，净空单亦呈快速上涨的趋势，并屡创当时 的历史新高。 期指四合约的总持仓量亦在周二再创历史新高，达到 74702 手。笔者注意到，自 2012 年以来，期指的总 持仓一直在稳定增加， 这说明有更多的资金流入市场， 这可能对盘面风格构成一定的影响。 不过 5 月份以来， 总持仓出现快速上升，屡创历史新高。考虑到净空单不断增高，这不得不让我们警惕市场是否有回调风险。 从历史走势看，当总持仓达到阶段性极值时，变盘的概率增加，这似乎再次验证了量在价先的规则。 除了持仓数据总量上一些迹象值得我们注意外，单个会员持仓的变动亦有看点。周二，空头大佬国泰君 安席位继续在 5 月合约增空高达 1059 手，至此国泰君安在两合约上的持卖单已经高达 10710手。中证期货亦 不甘落