5项目投资估算与融资.pptVIP

（ 1 ）按产值或销售收入资金率进行计算 流动资金额 = 年产值（年销售收入额） * 产值 （销售收入）资金率 （ 2 ）按经营成本（或总成本）资金率估算 流动资金额 = 经营成本（总成本） * 经营成 （总成本）资金率 （ 3 ）按固定资产价值资金率估算 流动资金额 = 固定资产价值 * 固定资产价值资金率 （ 4 ）按单位产量资金率估算 流动资金额 = 年生产能力 * 单位产量资金率 流动资金＝流动资产－流动负债 其中： 流动资产＝现金＋应收及预付账款＋存货 流动负债＝应付账款＋预收帐款 流动资金本年增加额 = 本年流动资金 ? 上年流动资金 2) 分项详细估算法 定义：这种方法是按流动资金在生产经营过程中 的各种占用形态，分项计算资金占用量，从而估 算出建设项目正常生产时流动资金需用量 。 计 算 思 路 ? 现金 ＝ ( 年工资及福利费＋年其他费用 ) ／周转次数 ? 应收 ( 预付 ) 账款 ＝年销售收入／应收帐款周转次数 ? 存货 ＝外购原材料、燃料 + 在产品 + 产成品 + 其它 ? 应付账款 = （年外购原材料燃料动力 + 备品备件） / 周转次数 外购原材料、燃料 = 年外购原材料 / 按种类 分项周转次数 ? 在产品 = （年外购原材料燃料及动力费 + 年工资及福 利费 + 年修理费 + 年其他制造费用） / 周转次数 ? 产成品 = 年经营成本 / 周转次数 5 项目投资 估算与融资 5.1 项目总投资估算 ? 投资估算概述 ? 建设投资估算 ? 流动资金估算 5.1.1 投资估算概述 1 ）投资估算的特点 ? 估算条件轮廓性大，假设因素多，技术条件 内容粗浅； ? 估算技术条件伸缩性大，估算难度大，反复 次数多； ? 估算数值误差大，准确度低； ? 估算工作涉及面广，政策性强，对估算工作 人员素质要求较高。 2 ）投资估算阶段划分 ? 投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算 ? 初步可行性阶段的投资估算 ? 详细可行性研究阶段的投资估算 5.1.2 建设投资估算 1) 建设投资估算的依据和要求 （ 1 ）估算依据 ? 建设工程造价费用构成、计算方法以及其他有关计 算工程造价的文件； ? 投资估算方法、估算指标和定额； ? 工程建设其他费用计算方法和费用标准以及国家颁 布的价格指数； ? 拟建项目各单项工程的建设内容和工程量。 （ 2 ）估算精度要求 ? 工程内容和费用 构成齐全，计算合理 ， 不重 复计算，不提高和降低估算指标， 不漏 项不 少算。 ? 若选用的指标与具体的工程直接的标准或条 件有差异，应进行必要的换算和调整； ? 投资估算深度应能满足控制设计概算要求。 2 ）投资估算步骤 ? 估算各单项工程的建筑工程费、安装工程费、 设备及工器具购置费 ? 汇总各单项工程费，以此为基数估算 工程建 设其他费用 和 基本预备费， 得出 静态 投资。 ? 估算涨价预备费和建设期利息，得出项目的 动态 投资部分 3 ）建设投资估算方法 （ 1 ）项目建议书阶段和工程预可行性研究阶段 的建设投资估算 ? ①生产能力指数法 ? ②资金周转率法 ? ③比例估算法 ? ④系数估算法 ? ⑤投资指标估算法 ①生产能力指数法 ? 根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额 和生产能力及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的 投资额。 ? 公式 2 2 1 1 1 2 1 2 e C I I f C I I C ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ， - 分别为已建和拟建工程或装置的投资额 ， C - 分别为已建和拟建工程或装置的生产能力 e - 投资生产能力系数，根据不同类型企业确定资料， 0 e 1. f - 不同时期、不同地点的定额、单价费用变更等的调整系数 【例 5.1 】 ? 已知建设年产 30 万吨乙烯装置的投资额为 60000 万元，试估算年产 70 万吨乙烯装置的投资额（生 产能力指数 e=0.6,f=1.2 ） ? 【解】由 得 : 2 2 1 1 e C I I f C ? ? ? ? ? ? ? ? 0.6 2 70 60000 1.2 119706.73 30 I ? ? ? ? ? ? ? ? ? 万元 ②资金周转率法 ? 这是一种用资金周转率来推测投资的简便方法 。 ? 公式： r r Q a I t I Q a t ? ? ? ? ? ? 拟建项目投资额 产品的年产量 产品单价 资金周转率 ③比例估算法 ? 以 设备费 为基数，根据已建成的同类项目或装置 的建筑安装费和其他工程费等占设备的价值百分 比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用，再 加上拟建项目的其他费用，总和即为项目或装置 的投资 。 ? 公式 C P f P f P f E I ? ? ? ? ? ) 1