全版3、财务报告保险合同准备金计量原则.ppt

* 最新.课件 * * 最新.课件 * * 最新.课件 * * 最新.课件 * * 最新.课件 * 最新.课件 * 财务报告保险合同准备金计量原则 中国保监会 财务会计部 二O一O年三月 基本原则和思路 关键控制点 流程控制 会计准备金与法定准备金的比较 目录 第一部分：基本原则和思路 基本原则和思路（一） 企业发行债券，面值1000元，5年期，票面利率是4％，市场利率是3.5％。如何估值？ 采用现金流贴现进行估值。基于两个基本要素： 未来现金流的当前估计 货币时间价值 净现金流 净现金流 净现金流 净现金流 1 2 3 0 4 折现到债券发行时点 合理估计负债 要素1 要素2 净现金流 5 基本原则和思路（一） 保险合同准备金的计量基于三个基本要素，与国际会计准则理事会（IASB）对计量方法的要求一致： 对未来现金流采用明确的当前估计（Explicit and Current Estimate） 反映现金流量的时间价值（Time Value） 包括显性的边际（Explicit Margins） 保险合同准备金 边际 合理估计负债 净现金流 净现金流 净现金流 净现金流 1 2 3 0 4 保单年度 折现到起保时点 = 合理估计负债 要素1 要素2 要素3 基本原则和思路（二） 基本要素一：对未来现金流采用明确的当前估计 考虑那些现金流？ 保险合同承诺的保证利益 估计的特征 无偏估计：基于未来可能的现金流量的概率加权平均值 构成推定义务的非保证利益 必须的合理费用 保险费和其它收费等现金流入 内嵌衍生工具产生的现金流 当前估计：根据资产负债表日可供利用的所有信息更新 与市场一致：尽可能与可观察到的市场数据相一致 基本原则和思路（三） 基本要素二：反映现金流的时间价值 对于未来保险利益不受投资收益影响的保险合同，用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率确定。 指决定市场利率的资产的期限与负债净现金流支出的期限一致。如果负债现金流的期限长于可观察到的市场利率的期限，需要对利率曲线进行外推。 期限相当 指决定市场利率的资产的风险与负债的风险一致，不应包括影响市场利率的资产的信用风险。 保险合同现金流在金额和时间上的不确定性应通过边际来反映，不应当影响折现率的选择。 风险相当 基本原则和思路（四） 基本要素二：反映现金流的时间价值 对于未来保险利益随投资收益变化的保险合同，如分红保险（除不分利差的分红保险外），用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定。 基本原则和思路（五） 基本要素三：包括显性的边际 保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独计量。在初始确认保险合同准备金时不应确认首日利得，但应确认首日损失。 目前倾向于包括明确的风险边际，即边际=风险边际+剩余边际 当可观察的保险合同负债的市场价值(未来合理估计负债+风险边际)时，存在首日利得； 当可观察的保险合同负债的市场价值(未来合理估计负债+风险边际)时，存在首日损失； 可观察的保险合同负债的市场价值=保费收入－市场一致的获取成本 保险人应该在保险期间内，采用系统、合理的方法将边际的摊销计入当期损益。 图示1. 首日计量 存在首日利得，此时剩余边际 = 首日利得 基本原则和思路（六） 保费 100 资产 获取成本 -10 90 合理估 计负债 -70 风险边际 -15 保险负债 -90 90 剩余边际-5 负债 首日利得=5 校准标准 贴现后的未来净现金流出（基于合理估计） 由于未来现金流存在不确定性，代表保险人承担不确定性所需要的补偿 通过校准计算 基本原则和思路（七） 保费 100 资产 获取成本 -10 90 合理估 计负债 -85 105 负债 图示2. 首日计量 存在首日损失，此时剩余边际=0 90 首日损失=15 保险负债 -105 风险边际 -20 校准标准 风险边际 -10 基本原则和思路（八） 图示3. 后续计量 合理估 计负债 -60 保险负债 -73 剩余边际-3 负债 贴现后的未来净现金流出（基于合理估计） 由于未来现金流存在不确定性，代表保险人承担不确定性所需要的补偿 寿险：首日确定的剩余边际摊销到评估时点； 非寿险：通过与比例法计算的可观察的保险合同负债的市场价值校准确定。 第二部分：关键控制点 关键控制点（一）－计量单元的确定 具有同质风险且作为一个整体进行管理的保险合同可以作为一个保险合同组 确定保险合同组时需要考虑的因素： 产品业务线 产品特征 保单的风险特征 保单生效年度 …… 非寿险合同