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? 3 、代理业务。代理业务是指商业银行接受客 户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供 金融服务并收取一定费用的业务。 ? 4 、信托业务。信托是指委托人基于对受托人 的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按 委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益 或特定目的，进行管理或处分的行为。 ? 5 、租赁业务 ? 租赁是指出租人在一定时期内把租赁物借给 承租人使用，承租人则按租约规定，分期付给 一定的租赁费。 ? 租赁业务的具体做法是：出租人根据承租人 对租赁物件和对供货人的特定要求，出资向供 货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租 人则分期向出租人支付租金。在租赁期内租赁 物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租 赁物件的使用权。 ? 商业银行在从事租赁业务时，可以有多重角 色，业务性质也有较大差异。例如，商业银 行可作为出租人，出资购买设备租赁承租人 ；银行也可作为贷款人向租赁公司提供贷款 ，从而形成贷款资产；银行还可作为普通中 介，提供联系供货商、接受咨询、收取租赁 费等服务。 ? 6 、投资银行业务 ? 投资银行是指主要从事证券发行、承销、交易、 企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、 项目融资等业务的非银行金融机构。 ? 7 、担保与承诺业务 ? 1 ）担保业务：是指商业银行接受客户的委托 对第三方承担责任的业务。 ? 2 ）承诺业务：是指商业银行在未来某一日期 按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业 务。 ? 8. 金融衍生交易业务。金融衍生交易业务是 指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等 需要而进行的货币、利率、股票和商品的远期、 互换、期权等衍生交易业务。 第三节 商业银行的管理 商业银行的管理内容很多，本节我们主 要介绍商业银行围绕其业务运营而进行的资 产负债管理、资本管理、风险管理和绩效评 估管理。 一、资产负债管理 （一）资产负债管理的理论沿革 1. 20C60N 以前：资产管理理论 1.20C60N 以前：资产管理理论 背景： 金融市场不发达，间接融资是社会经济活 动中最主要的融资方式。 非银行机构还不是威胁。 观点： 商业银行管理的重点是 资产的流动性， 即保持充足的流动性以应对存款客户支取。 商业性贷款理论 资产转移理论 预期收入 理论 商业性贷款理论 最早的资产管理理论可以追溯到 18 世纪 英国商业银行提出的 商业性贷款理论 。 短期贷款 资产转移理论 一战后 还可以持有短期票据、国库券 预期收入理论 二战后 认可中长期贷款 2. 负债管理理论 背景： 金融市场逐渐活跃，非银行金融机构迅 速发展，资金来源方面的竞争日趋激烈，银 行资金成本上升，筹资压力大。 观点： 该理论强调，商业银行的流动性提供不 仅来自资产方，还可以来自负债方，即通过 对负债结构进行调整，增加主动型负债，在 货币市场上主动“购买”资金来满足自身流 动性需求和不断适应目标资产规模扩张的需 要。 CD S CD S 市场是信用违约互换市场。 CD S 是一种合同 ，全称 credit default swaps ，意思是信用违约合同。 CD S 是美国一种相当普遍的金融衍生工具。 CD S 相当于对债权人所拥有债权的一种保险。 举例： A 公司向 B 银行借款， B 从中赚取利息；但 假如 A 破产， B 可能连本金都不保。于是由金融公司 C 为 B 提供保险， B 每年支付给 C 保费。如果 A 破产， C 公司保障 B 银行的本金；如果 A 按时偿还， B 的保费 就成了 C 的盈利。 3. 资产负债综合管理理论 背景： 20C80N ，同业竞争加剧，政府放松利率 上限，利率波动频繁。负债管理推高经营成 本、增加经营风险的局限性越发明显。 观点： 协调负债与资产的关系来实现经营的目 标。 （二）我国商业银行资产负债管理的具体实践 从无到有，从观念到制度，管理的手段 和技术从落后到先进。 计划经济时代，我国并没有真正的商业 银行。 20C80N 后期，银行开始“商业化”改 革。 二、资本管理 （一）银行资本及其构成