证券公司私募投资基金子公司管理标准规范.docVIP

证券企业私募投资基金子企业管理规范 第一章　总则 为规范证券企业私募投资基金子企业（以下简称私募基金子企业）行为，有效控制风险，依据《企业法》、《合作企业法》、《证券法》、《证券投资基金法》、《证券企业监督管理条例》、《私募投资基金监督管理暂行措施》等法律法规和监管要求，制订本规范。 私募基金子企业从事私募投资基金（以下简称私募基金）业务，应该符正当律法规、监管要求和本规范要求。私募基金子企业不得从事和私募基金无关业务。 证券企业应该突出主业，充足考虑本身发展需要、财务实力和管理能力，审慎设置私募基金子企业。 私募基金子企业开展业务，应该遵照稳健经营、老实守信、勤勉尽责标准。 证券企业应该建立完善有效内部控制机制，切实推行母企业管理责任，对子企业统一实施管控，增强自我约束能力。 证券企业应该将私募基金子企业合规和风险管理纳入企业统一体系，加强对私募基金子企业资本约束，实现对子企业合规和风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。 每家证券企业设置私募基金子企业标准上不超出一家。 证券企业应该清楚划分证券企业和私募基金子企业及私募基金子企业和其它子企业之间业务范围，避免利益冲突和同业竞争。 私募基金子企业应该加入中国证券业协会（以下简称协会），成为协会会员，接收协会自律管理。 第二章 私募基金子企业设置 证券企业设置私募基金子企业，应该符合以下要求： （一）含有健全企业治理结构，完善有效内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范和私募基金子企业之间出现风险传输和利益冲突； （二）最近六个月各项风险控制指标符合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及协会相关要求，且设置私募基金子企业后，各项风险控制指标仍连续符合要求； （三）最近十二个月未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和相关机关调查情形； （四）企业章程相关对外投资条款中明确要求企业能够设置私募基金子企业，并经注册地中国证监会派出机构审批； （五）中国证监会及协会要求其它条件。 证券企业未能做到突出主业、稳健经营、老实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有力，不得设置私募基金子企业。 证券企业应该以自有资金全资设置私募基金子企业。 证券企业不得采取股份代持等其它方法变相和其它投资者共同出资设置私募基金子企业。 私募基金子企业应该在完成工商登记后五个工作日内在本企业及证券企业网站上披露私募基金子企业名称、注册地、注册资本、业务范围、法定代表人、高级管理人员和防范风险传输、利益冲突制度安排等事项，并立即更新。 第三章 业务规则 私募基金子企业依据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目标机构，应该持有该机构35%以上股权或出资，且拥有管理控制权。 私募基金子企业下设基金管理机构只能管理和本机构设置目标一致私募股权基金，各下设基金管理机构业务范围应该清楚明确，不得交叉反复。 私募基金子企业及其下设基金管理机构将自有资金投资于本机构设置私募基金，对单只基金投资金额不得超出该只基金总额20%。 私募基金子企业及其下设特殊目标机构能够以现金管理为目标管理闲置资金，但应该坚持有效控制风险、保持流动性标准，且只能投资于依法公开发行国债、央行票据、短期融资券、投资级企业债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强证券。 私募基金子企业及其下设特殊目标机构不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业债务负担连带责任出资人。 证券企业担任拟上市企业首次公开发行股票教导机构、财务顾问、保荐机构、主承销商或担任拟挂牌企业股票挂牌并公开转让主办券商，应该根据签署相关协议或实质开展相关业务两个时点孰早标准，在该时点后私募基金子企业及其下设基金管理机构管理私募基金不得对该企业进行投资。 前款所称相关协议，是指证券企业和拟上市企业签署含有确定证券企业担任拟上市企业首次公开发行股票教导机构、财务顾问、保荐机构、主承销商或担任拟挂牌企业股票挂牌并公开转让主办券商条款协议，包含教导协议、财务顾问协议、保荐及承销协议、推荐挂牌并连续督导协议等。 私募基金子企业不得存在下列行为： （一）以自有资金投资于除本规范第十三条、第十四条以外投资标； （二）从事或变相从事实体业务，财务投资除外； （三）在下设基金管理机构等特殊目标机构之外设置其它机构； （四）以拟投资企业聘用母企业或母企业承销保荐子企业担任保荐机构或主办券商作为对企业进行投资前提； （五）中国证监会和协会严禁其它行为。 私募基金子企业下设特殊目标机构标准上不得再下设任何机构。 私募基金子企业应该含有一定数量高级管理人员和投资管理人员，含有5年以上投资管理或资产管理经验高级管理人员不得少于2人；含有2年以上投资管理或资产管理经验投资