10.6计量经济学导论.pdf

对外经济贸易大学 计量经济学 I n t r o d u c t i o n t o E c o n o m e t r i c s 导论 时间序列分析: ARMA模型 预 测 样本内预测与样本外预测 假设收集上证指数2000 年1月到2010 年 12月的月度收益率。 样本内 样本外 2000年1月 2009年12月 2010年1月 2010年12月 向前h步预测 向前h步预测 基于时刻T之前的所有数值 y , y ,…,y …,预测y 的值，其 T T-1 1 T+h 中h0 ，称为向前h步预测。 静态预测与动态预测 静态预测：把观测数据带入进行预测 动态预测：把预测数据带入进行预测。 滚动预测与递归预测 做向前1,2,3步预测 滚预测动 递归预测 2010年1,2,3月 2000:01-2009:12 2000:01-2009:12 2010年2,3,4月 2000:02-2010:01 2000:01-2010:01 2010年3,4,5月 2000:03-2010:02 2000:01-2010:02 2010年4,5,6月 2000:04-2010:03 2000:01-2010:03 预测 最优预测 选择合适的函数形式，使得预测均方误 差最小的预测是最优预测。 可以证明 求y 基于y , y ,…，y ，…的条件期望 T+h T T-1 1 是使均方误差最小的预测，条件期望表示为： E(y |y y y )=fT,h T+h T, T-1,… 1… 预测值的计算 A 不可能知道T 时刻前的所有观测，观测 值是y , y ,…y ，所以是近似预测。 T T-1 1 B 假设参数已知，实际只能用估计的参数 代替真实参数。 ARMA(p,q)模型如下 y c  y ... y   ...  t 1 t1 p tp t 1 t1 q tq 预测值的计算 01 向前－步预测 y c  y ... y   ...  T1 1 T p Tp 1 T1 1 T q Tq1 ˆ ˆ f c  y ... y 0  ...  T ,1 1 T p T p 1 1 T q T q1 02 向前两步预测