金融监管：常见问题.pdf

第9 单元 金融监管 常见问题 1．如何理解金融监管的必要性？ 金融业在市场经济中居于核心的地位，其经营活动具有作用力大、影响面广、 风险性高等特点，因此，依法对金融业实施有力和有效的监管，既是市场经济运 作的内在要求，又是金融业本身的特殊性所决定的。 （1）市场经济的内在要求。从市场经济的内在要求看，金融监管的理论依 据源于一般管制理论。该理论认为，在现实经济运作中，由于存在垄断、价格粘 性、市场信息不对称、外部负效应等情况，竞争有效发挥作用的各种条件在现实 中不能得到满足，从而导致经常性的市场失效。因此，完全的自由放任并不能使 市场运行实现规范合理和效率最优，需要借助政府的力量，从市场外部通过法令、 政策和各种措施对市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。特别是 金融机构的风险具有连带性，一个金融机构陷入风险危机，往往引起社会公众对 其他金融机构丧失信任，极易在整个金融体系产生风险的连锁反应，动摇整个国 家的信用基础，所以，为了控制金融机构的经营风险，避免发生金融风险的“多 米诺骨牌效应”，需要国家对金融业实施严格的金融监管，保持市场经济的稳健 运行。 （2）金融业的特殊性。从金融业本身的特殊性看，金融监管的必要性主要 体现在以下四点： 金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用。金融业的稳定 与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此决定了必须对金 融业严加监管，保证金融体系的安全和有效运行。金融业的内在风险。与其他行 业相比，金融业是一个特殊的负债经营的高风险行业，这种特殊性决定了国家特 别需要对该行业进行监管。只有金融体系安全运行，才能保持公众对金融体系的 信心，从而保证国民经济的健康发展。金融业的公共性。为了防止相对垄断可能 带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，需要通过金融监管 约束金融机构的行为，保护公众利益。维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融 效率。良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和 金融效率的重要条件。为了金融业健康发展，金融机构都应该按照有关法律的规 定规范地经营，不能搞无序竞争和不公平竞争。这就需要金融主管当局通过金融 监管实现这一目的。 2．如何理解我国金融监管的目标？ 金融监管目标是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。 金融监管的目标可分为一般目标和具体目标。一般目标是监管者通过对金融业的 监管所要达到的一个总体目标，一般有四点：一是确保金融稳定安全，防范金融 风险；二是保护金融消费者权益；三是增进金融体系的效率；四是规范金融机构 的行为，促进公平竞争。目前各国无论采用哪一种监管组织体制，监管的目标基 本是一致的，通常称作三大目标体系：第一，维护金融业的安全与稳定；第二， 保护公众的利益；第三，维持金融业的运作秩序和公平竞争。各国由于历史、经 济、文化背景和发展的情况不同，也就使具体监管目标不同，但基本内容都包括 金融业竞争、安全和发展等。 我国现阶段的金融监管目标可概括为：(1) 一般目标：①防范和化解金融风 险，维护金融体系的稳定与安全。②保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国 金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。(2) 具体目标：经营的安全性、竞争 的公平性和政策的一致性。①经营的安全性包括两个方面：保护存款人和其他债 权人的合法权，规范金融机构的行为，提高信贷资产质量。②竞争的公平性是指 通过中央银行的监管，创造一个平等合作、有序竞争的金融环境，保证金融机构 之间的适度竞争。③政策的一致性是指通过监管，使金融机构的经营行为与中央 银行的货币政策目标保持一致。通过金融监管，促进和保证整个金融业和社会主 义市场经济的健康发展。 3．如何理解金融监管和金融创新的关系。 金融创新是当代金融业发展的主流趋势，它与金融监管相互影响、相互促进。 金融创新促进了经济发展，同时也使金融风险加大，因而需要有更强有力的金融 监管加以防范。与此同时，金融创新又促进了金融监管的调整，为了保持金融体 系的稳定和安全，各国金融监管结构也因此发生显著的变动。这种相互影响、相 互作用、相互促进的过程构成了金融创新与金融监管的辩证关系。 （1）金融监管刺激了金融创新的产生 长期以来，金融业是政府管制最严厉的部门之一。随着经济的发展和金融环 境的变化，许多对金融机构业务活动的限制规定已经过时，成为金融机构开展正 常业