商业银行经营学习管理作业1.docxVIP

TITLE: 面对金融海啸，欧盟各国联合救市 2008 年 9 月，由美国次贷危机引发的金融危机迅速蔓延全球，受其影响也属银行业。 .08.10.16，为期两天的欧盟峰会在欧盟总部所在地布鲁塞尔开幕。与会的 27 国领导人一致同意欧元区 15 国峰会于 12 日通过的应对金融危机战略。 继欧洲各国政府承诺投入共计近２万亿欧元用于担保或直接投资境内银行后， 此次峰会的重大进展是欧盟 27 国就总额１．７万亿欧元（约合２．３万亿美元）的泛欧紧急金融援助方案达成一致。 支持欧盟成员国的银行和其他金融机构的途径：方案允许各国政府根据各自情况，灵活采取以下纾困手段，增加各行流动性和信用： 购买银行股份、 担保储蓄账户、 担保银行同业拆借等 一．关于流动性的简介： 所谓商业银行流动性是指商业银行满足存款人提取现金 、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力 。保持适度的流动性是商业银行流动性管理所追求的目标。 流动性被视为商业银行的生命线 。流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。 流动性的衡量有以下的指标：（一）财务比率指标法 又叫流动性指标法，是指商业银行根据资产负债表的有关数据，计算流动性指标，用以衡量商业银行流动性状况的预测方法。 1、资产流动性指标 （1）现金状况指标 (Cash position indicator)。（与流动性正相关） （2）流动性证券指标 (Liquid securities indicator) 。（与流动性正相关） （3）净联邦头寸比率 (Net federal position) 。（与流动性正相关 )（4）能力比率 (Capacity ration) 。（与 流动性负相关） （5）担保证券比率 (Pledged securities ration) 。（与 流动性负相关） 2、负债流动性指标 （1）游资比率 (hot money ration) ，又称为 热钱比率。（与流动性正相关）（ 2）短期投资对敏感性负债比率。 （与流动性正相关） （3）经纪人存款比率 (Deposit brokeage index)。（与流动性负相关） （4）核心存款比率 (Core deposit ration) 。（与流动性正相关（ 5）存款结构比率 (Deposit composition ration) 。（与流动性负相关） （二）市场信号指标 1、公众的信心 2、股票价格 3、商 业银行发行债务工具的风险溢价 4、资产售出时的损失； 5、 履行对客户的承诺 6、向中央银行借款的情况 7、资信评级 由于商业银行的流动性是其经营管理的关键，决定其是否能够生存。而其商业银行是国家经济发展的命脉。 因此，欧盟出手救市有利于其逃离金融危机的阴影。 二． 08 金融危机对商业银行的影响使欧盟的出手成为一种必然。 由美国次贷危机演变而来对欧洲商业银行影响： 1.08 年8月9日， 法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金， 同样是因为投资了 美国次贷债券而蒙受巨大损失。此举导致欧洲股市重挫。 2. 2007 年 9 月 1 日 ，英国银行遭遇现金饥渴。 3. 2007 年 9 月 21 日 ，英国诺 森罗克银行挤兑风波导致央行行长金恩和财政大臣达林站上了辩护 席。 4. 2007 年 10 月 30 日 ，欧洲资产规模最大的瑞士银行宣布， 因次贷相关资产亏损， 第三季度出现近 5 年首次季度亏损达到 8.3 亿瑞郎 。这意味着不仅美国面临着 1929 以来最大的世界金融危机，连欧洲各国也面临着空前的金融危机。 面对这样危急的情形， 为避免危机再度蔓延， 欧盟的出手成为了一种必然。 三．欧盟的出手。 为解决银行的困境，当务之急就是解决银行的流动性问题。为此，欧盟就总额１．７万亿欧元（约合２．３万亿美元）的泛欧紧急金融援助方案达成一致， 并允许各国政府根据各自情况， 灵活采取以下纾困手段，增加各行流动性和信用： 购买银行股份、 担保储蓄账户、 担保银行同业拆借等 第一．由上述知道，由于很多欧洲银行大量购买美国次级债券，到金 融危机时其债务已成了坏帐呆账， 大多数债务已收不回来， 使得银行 出现资金危机面现流动性危机。英国汇丰银行行长 08 年 2 月申称： 今年美国的债务危机使得我们面临空前的流动性风险。 而欧盟出手购 买银行股份，不仅为亏损的坏账注入资金， 使得银行的资金流动性得 以宽松，而且还有助于银行股票的稳定， 有助于增加投资者对银行的 信心。由上述可知，股票价格的稳定意味着资产价值的稳定，有助于 银行自身股份的变卖解决流动性问题， 因此它也成了银行流动性的标 志之一。我们知道，金融危机导致欧洲上市银行市值大幅缩水， 07 年 1 月到 08 年 7 月，道琼斯欧洲 60