chapter2期货场组织结构.ppt

§ 2 － 3 期货交易中介 —— 经纪公司 期货经纪公司（ Intraduing Broders ） — — 指代理客户进行期货交易并收取一定 佣金的中介公司，大多数期货交易业务 都是通过经纪公司成交的。 一、期货经纪公司的作用和类别 1 ．作用： ①负责结存与记录每一客户未平仓的期货 合约以及所存放的保证金； ②提供各种设施和人力替客户在期货市场 上进行买卖期货合约。 2 ．就服务的范围和性质而言，完善的期货 市场中期货经纪应包括： 期货经纪公司、介绍经纪商、场内经纪人、 经纪商代理人、期货交易顾问与期货基金经理 等。这些不同类别的期货商对期货市场的共同 作用充当了期货市场的桥梁和纽带。 二、期货经纪公司的内部机构设置 为了能够顺利地进行有关大量复杂的期货业务、经 纪公司设有： （一）按金部（按金帐户部）。经纪公司 ? 客户 保证金。 （二）结算部。经纪公司 ? 结算所 ? 客户每日盈 利与亏损清算。 （三）信贷部。经纪公司 ? 客户财务状况，评估 市场行情，调整保证金水平。 （四）落盘部。客户指令 ? 场内经纪人。 （五）现货交收部。收银 ? 交货。 （六）市场研究部。市场调查，拓展业务。 三、期货经纪公司的特性 （一）经纪公司与委托人之间无连续性关 系，其交易是建立在逐笔委托的基础上。 （二）经纪公司提供代理服务，其营运成 本较低。 （三）经纪公司中的人员大多是各种专业 人员，并熟悉期货知识。 （四）大经纪公司有强大的市场研究和分 析部门，资本雄厚、信誉良好，能为客户提供 好的资料、信息服务，手续费用较低。 四、经纪公司的职责 期 货经纪公司通常是通过经纪人与委托人保 持联系的。经纪公司的主要职责是： （一）尽量快速、准确的代理客户办理买卖 期货的各种手续； （二）向客户介绍和解释期货合约的内容和 交易规则； （三）代客户完成交收商品，交收货款，保 管资金等手续，记载客户帐户的亏盈； （四）经常向客户报告市场信息，并在可能 情况下提出有利的交易机会，以作为交易参 考； （五）为客户办理开户及进行商品交易行情分 析，解答疑难问题等，并为客户报告合约的执 行情况和亏盈结果。 最后，每笔交易结束后，经纪公司都要向客 户收取佣金，各经纪公司根据不同的商品、定 单数量，帐户类别分别收取不等的佣金比率。 五、期货经纪公司的管理 为了确保客户的利益与交易的运作，理所当 然要加强对期货经纪公司的管理。 （一）设置管理。分为两个阶段 ? 申请筹设 许可；申请核发营业许可证照。 1 ．申请人或发起人。各国或各地区都严格 规定不得有： (1) 违反期货交易法、公司法、证券法、银行 法或外汇管理条例之一者； (2) 有事实证明曾经或涉及其他不诚信或不正 当活动，显示不适合期货业者； (3) 违反期货交易法，证券交易法等，受到 解职处分未满规定年限者； (4) 有犯罪记录且未达到刑满释放或解除劳 教的规定年限者； (5) 曾任法人宣告破产时的董事、监事、经 理或其他人员，其破产终结未满规定年限或未 履行协议者； (6) 其他期货经纪公司的负责人和业务员； (7) 其他不符合规定者。 2 ．申请设置条件。主要包括人、财、物、组织机构 等条件。 (1) 最低实收资本额； (2) 业务最低人数； (3) 营业保证金； (4) 营业场所固定且有相当的营业面积； (5) 合格的通讯； (6) 符合规定的公司名称； (7) 规范的公司章程； (8) 完善的组织机构与健全的财会制度； (9) 其他条件。 我国规定设立期货经纪公司，注册资金在 1000 万元以上，专职期货经纪人不少于 20 人 ，中国的设立比较抽象。 3 ．申请筹设许可应具有的文件、证件。 (1) 《中华人民共和国企业法人登管理条例》 第十五条所规定的文件、证件； (2) 由人事管理部门或其他有关部门出具的符 合本办法第三条第（六）项（法人代表人及其 他高级管理人员符合《企业法人的法定代表人 审批条件和登记管理暂行规定》的规定）规定 的证明； (3) 期货经纪人名单及简历； (4) 通讯设施和专用设备的自有及租用证明； (5) 从事的期货业务涉及国家专项规定的应 提交国家有关管理部门的批文； (6) 从事国际期货业务的，应提交与相应的 国际期货交所会员公司签订的有关经纪业务 意向书； (7) 聘用外籍人员，应提交聘用证明和由所 在公