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（时间管理）时间序列分析第四次作业房青 B 时间序列分析第四次作业 ——房青 B07120941071209153 1.ARMA-GARCHmodelingofSSECompositeIndex.Usetherecent1000obervationsonthelogreturnof theSSECI. (1)UsePACFtoidentifyanARCHmodeloftheseries.Intermsofcorrelations,isthismodeladequat eforthemodelingoftheconditionalheteroskedasicity?Andwhatabouttheconditionalmean? 通过PACF图，能够确定ARCH模型的阶数为24。 Ljung-Boxtestforstandardizedresiduals: StatisticP-valueChi^2-d.f. 28.830Ljung-Boxtestforsquaredstandardizedresiduals: StatisticP-valueChi^2-d.f. 3.9740.983912 根据上述检验结果能够见出，于5%显著性水平下模型残差具有显著自关联性，说明ARCH（24）对条件异方差的拟合能力且不好。 Jarque-BeraP-value 104.90