A股策略报告：抓住比“抱团”更重要的事情，海外疫情有待控制.docxVIP

目 录 一、近期行业重要事件 3 二、近期资金重要事件 5 三、白酒、新能源汽车等行业估值历史最高水位 6 四、海外疫情处于扩散期，海外疫情有待控制 6 五、1 月日历效应 7 图 表 目 录 9 一、 近期行业重要事件 1 月 3 日。比特币首次站上 3.2 万美元大关，总市值超 6000 亿美元。1 月 8 日，比特币站上 4 万美元，上涨速度越来越快。短期需谨慎。 根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计，2020 年 12 月，共计销售各类挖掘机械产品 31530 台，同比涨幅 56.4%。国内市场销量 27319 台，同比涨幅 58.5%。出口销量 4211台，同比涨幅 44.4%。 2020 年全年纳入统计的 25 家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品 327605 台，同比涨幅 39%。国内市场销量 292864 台，同比涨幅 40.1%。出口销量 34741 台，同比涨幅 30.5%。 特斯拉股价再创新高，baidu、B 站等股价再创新高 MSCI 新兴市场股票指数在 1 月 8 日突破 2007 年 11 月 1 日创下的前一个历史新高，自 2020 年 3 月低点以来的涨幅扩大至 77% 上周四，北上资金小幅流出，周五大幅流入 200 亿元，全球流动性加速流入中国。 布伦特原油期货涨逾 1%，自 2 月以来首次突破 55 美元。WTI 石油站稳 50 美元。原油期货价格上周五录得连续第五个交易日上涨。上周 WTI 原油期货累计上涨 7.7%，布伦特原油累计上涨 8.1%。 7.长城汽车：2020 年 12 月汽车销量 15 万辆，同比增长 41.60%；2020 年全年销量 111.2 万辆，同比增长 4.84% 赛轮轮胎：拟投资赛轮（越南）有限公司三期项目，项目投资总额 30.1 亿元 财联社报道，贵州茅台酱香酒营销公司自有产品提价 10%-40%。王子酒、迎宾酒减产，部分产品退出市场。2021 年系列酒产量为 3 万吨，经销商只减不增。与此同时，酱香酒营销公司总经销产品不提供市场支持费用。 提价、减产、降市场费用，系列酒这一套组合拳是在飞天茅台受到政策性限制的情况下，通过系列酒拉高利润来源，保证上市公司的利润增长率；同时通过涨价完善茅台产品结构，实现中高端和次高端的价格占位 。 汽车芯片缺货被广泛关注。 上周，纸浆期货突破 6000，接近历史最高点。 12 月财新中国制造业 PMI 53.0，比上月降低 1.9 个百分点，但仍高于荣枯线，财新中国服务业 PMI 56.3，虽较 11 月回落 1.5 个百分点，仍处于过去十年来的高位。财新中国综合 PMI 为 55.8，较 11 月下降 1.7 个百分点，制造业和服务业在复苏。 住建部、发改委等十部委发布《关于加强和改进住宅物业管理工作的通知》。鼓励有条件的物业服务企业向养老、托幼、家政、健康、房屋经纪、快递收发等领域延伸，探索“物业服务+生活服务”模式，满足居民多样化多层次居住生活需求。 因为当地大米价格跃升至九年来最高，世界第三大大米出口国越南数十年来首次开始从出口竞争国印度购买大米，采购活动凸显出亚洲的供应收紧，可能会抬高 2021 年的大米价格。 商务部等 12 部门印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》。通知提出，稳定和扩大汽车消费。释放汽车消费潜力，鼓励有关城市优化限购措施，增加号牌指标投放。开展新一轮汽车下乡和以旧换新。改善汽车使用条件，加强停车场、充电桩等设施建设。此外，促进家电家具家装消费。激活家电家具市场，鼓励有条件的地区对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴。 图 1：有色金属上周涨幅较大 图 2：铜期货价格接近历史高位 资料来源：Wind， 资料来源：Wind， 图 3：有色金属子行业涨跌幅 由 于沙特阿拉伯最近 资料来源：Wind， 决 定 从下个月开始主动将其每日原油产量减少 100 万桶，本周原油价格持续上涨，截止 1 月 8 日， ICE 布油价格收于 56.36 美元每桶，再创阶段性高点。 图 4：原油价格上升，创阶段性高点 资料来源：Wind， 二 、 近期资金重要事件 基金发行持续火热，“基金”两字成为热搜词，重现 2007 年盛况。1 月 11 日，单日再现 5只爆款基金。2021 年六个交易日，爆款基金认购逾 2000 亿元。中国基金业协会数据显示，截至 2020 年 11 月底，我国境内基金数量为 7783 只，基金规模为 18.8 万亿元。 交投活跃度A 股日均成交额（亿元）A 股日均换手率11782.981 交投活跃度 A 股日均成交额（亿元） A 股日均换手率 11782.98 1.47 8579.98 1.20