轨道交通行业专题研究报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 轨道交通行业专题研究报告 交通强国发力，城市群激发向上动能 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?  报告摘要 一、为什么轨交是未来重要方向？ 轨交如何定义？ “轨交”，在本研究中指以城际轨道交通以及城市轨道交通为主的交通运输系统。轨交的发展对于我国当前阶段推动区域经济和城乡一体化发展 ，实施“交通强国”战略有重大意义，因为也是未来发展的明确方向。广义的城轨包括城际轨道交通和城市轨道交通，因应用范围与速度不同而 区别于高铁。 城市轨道交通：城市内的轨道交通。城市轨道交通是指“采用轨道结构进行承重和导向的车辆运输系统，依据城市交通总体规划的要求，设置全封闭或部分封闭的专用轨道线路，以 列车或单车形式，运送相当规模客流量的公共交通方式”。发展城市轨道交通是现代化公共交通发展的重要方向，是加强城市交通治理、提升居民生活品质的有效措施，在构建“交通强国”蓝图中发挥重要作用。城市轨道交通（协会口径按系统制式分类）主要包括市域快轨、地铁、轻轨、单轨、自导向轨道、磁悬浮、有轨电车,其中地铁和市域占据主导 ，合计占比近90%。地铁主要运营在市区中心，市域轨交主要联通城区与郊区及周边城镇组团，重点满足1小时通勤圈快速通达出行需求。 先进技术赋能下，轨交将完美融合新老基建，实现新旧动能同时发力。2021年交通运输部工作会议中强调，我国必须实现“三个转变”：1）推 动交通发展由追求速度规模向更加注重质量效益转变（如经济性或减振降噪加强舒适度）；2）推动由各种交通方式相对独立发展向更加注重一 体化融合发展转变（如城市群发展）；3）推动交通发展由传统要素驱动向更加注重创新驱动转变（如智能化）。 智能化是全球轨交发展的未来方向，先进技术赋能轨交，将重新定义未来交通。现代化技术能够进一步提高轨道交通运输系统效率，同时提高安全水平，全球多国相继提出智能化发展规划，欧洲铁路研究咨询委员会（ERRAC）发布的《Rail Route 2050》中，提出高效、智能化的2050轨交系统发展蓝图。我国“交通强国”战略实施背景下，城轨协会近日也发布《中国城市轨道交通智慧城轨发展纲要》，提出了智慧城轨的发展目标 ，我国力争通过“两步走”实现智慧城轨建设战略目标，目标到2025年，中国式智慧城轨特色基本形成，跻身世界先进智慧城轨国家行列，到 2035年，进入世界先进智慧城轨国家前列，中国式智慧城轨乘势领跑发展潮流。 城际纳入“新基建”范畴，融合基础设施建设共创未来增量。新型基础设施建设最早由2018年年底的中央经济工作会议上提出，后于政府工作报告、中央政治局会议等国家重要会议中屡次明确提出要加快推进新型基础设施建设。根据发改委高技术发展司口径，新型基础设施是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系，主要包括三方面：一是信息基础设施，二是融合基础设施，三是创新基础设施。其中融合基础设施主要指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术， 支撑传统基础设施转型升级，进而形成的融合基础设施，比如，智能交通基础设施、智慧能源基础设施等，其中城际轨交和城际高铁是央视报道中归纳的七大领域之一，主要归因于其先进的动力装置、轮轨新材料创新、列车自动运行和控制系统等先进技术的融入。我国传统基础设施体量已经较大，当前已进入稳增阶段，“新基建”将代表未来增量空间持续发力，继续贡献内循环。 二、行业回顾及发展现状：进度屡超预期，围绕核心城市发力 回顾我国城轨近年发展历程，已历经了“快速发展 →审批暂停→审批恢复→高速高质量发展”的过程 。2003年《关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》，即“81号文”，随着全国各地经济水平逐步提升，城轨作为基建主力项目，为地方拉动经济具有巨大贡献，因此随着越来越多 的城市达到“81号文”标准，城轨审批申请也渐成跟风之势。但17年8月包头地铁因自身财政问题被中央叫停，随后2018年《关于进一步加强城 市轨道交通规划建设管理的意见》“52号文”发布，审批条件更加严格，不仅对一般公共财政预算收入、地区GDP、市区常住人口的审批条件更 加严格，例如地铁申报城市一般公共财政预算收入由“81号文”的100亿提高到“52号文”的300亿，地区GDP从1000亿提高到3000亿，同时增加 拟建初期客运强度的条件，将地铁、轻轨的城市准入门槛显著提高，这使得项目各方面获得提高（包括项目质量、回款等）。 回顾过去十年期间（2011-2020年），全国城轨运营里程年均新增里程约652公里，其中“十三五”期间（2016-2020年）年均新增872公里，为“ 十二五”期间（2011-2015年）的两倍以上。截至2020年，我国城市轨道交