碳化硅衬底，新能源与5G的基石.pdfVIP

行业研究丨深度报告 目录 新能源与5G 建设的基石：碳化硅衬底5 基站侧GaN 渗透提升，未来增长空间广阔 7 碳化硅功率器件替代空间广阔+新能源车增长趋势确立 10 SiC 应用的关卡：SiC 衬底的供应 19 需求旺盛，供给不足：碳化硅衬底供应亟待解决 19 高技术壁垒带来的行业生态：高集中度、强整合趋势、锁单 22 投资建议27 为何在当前时点看好SiC 行业？ 27 图表目录 图1：SiC 、GaN 产业链5 图2 ：主要半导体材料外延层+衬底的应用领域5 图3 ：GaAs 、GaN、SiC 等化合物半导体逐渐成为半导体技术发展的重要方向6 图4 ：不同材料微波射频器件的应用范围对比7 图5 ：基站是SiC 基GaN 的重要应用领域7 图6 ：5G 射频单元数量更多8 图7 ：中国新建5G 基站数量预测（单位：万个）8 图8 ：GaN 射频器件市场规模预测（单位：亿美元）9 图9 ：SiC 材料可以使功率器件、系统缩小体积、降低能量损耗10 图10：SiC 材料是新能源领域的理想材料 11 图11：SiC 可以以SBD 的高频结构替代较高压硅基PND、FRD 12 图12：SiC 可以以MOSFET 结构部份替代目前硅基IGBT 器件12 图13：SiCMOSFET 和模组具有高频、高压的优势12 图14：SiC 基的MOSFET 与硅基的MOSFET、IGBT 相比均有优势13 图15：以丰田采用的6.1kWSiCOBC 模块为例，其功率密度是3.3kW 硅OBC 模块的4 倍13 图16：目前SiC 功率器件中SBD 、MOSFET 等产品相对成熟，已逐步用于新能源领域14 图17：主要国家和地区的汽车发展趋势15 图18：各国汽车销量持续回升（单位：千辆）15 图19：我国汽车销量（单位：万辆）15 图20 ：未来电子系统价值量将持续增加（单位：% ；美元）16 图21 ：传统汽车半导体占比16 图22 ：纯电动汽车新增半导体用量中大部分为功率半导体16 图23 ：2014~2021 全球功率半导体市场规模（单位：亿美元）17 图24 ：2014~2021 年中国功率半导体市场规模（单位：亿美元）17 图25 ：未来新能源车增长迅猛（单位：百万台）18 图26 ：SiC 在新能源车的市场空间（单位：亿美元）18 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 29 rMmQsQzRxP6MbPbRtRoOoMnMeRmMmOfQsQpM6MoPqOuOtRqNMYrMoM 行业研究丨深度报告 图27 ：全球新增光伏装机量（GW）18 图28 ：光伏逆变器中SiC 功率器件占比预测18 图29 ：SiC 功率器件应用领域19 图30 ：SiC 主要应用领域市场规模（单位：亿美元）19 图31 ：从SiC 器件成本结构而言，衬底是制约其应用的重要因素20 图32 ：6 英寸衬底片价格（单位：美元/片）20 图33 ：SiC 衬底及器件起步较晚，技术、产业发展不够成熟20 图34 ：目前较为强势的SiC 衬底/器件厂商主要为IDM 模式22 图35 ：2018 年导电型SiC 衬底厂商占有率22 图36 ：CREE 已签长期订单（单位：百万美元）23 图37 ：2020 年全球新能源车销售情况（单位：万辆）27 图38 ：2017~2025 年SiC 晶片需求量（折合4 寸片，万片）27 图39 ：碳化硅行业投资逻辑28 表1：三代半导体材料对比6 表2 ：GaN 、GaAs 和LDMOS 性能比较7 表3 ：中国5G GaN 晶圆需求预测9 表4 ：SiC 材料相比硅材料具备多种优势10 表5 ：全球SiC 衬底龙头、功率器件龙头积极扩产或以长期供应协议、收购衬底厂商来保障产能23 表6 ：2018~2020 年我国SiC 相关专利数量情况（单位：项）24 表7 ：国内外主要SiC 衬底供应商比较25 表8 ：目前部份国内外SiC 衬底性能情况25 表9 ：全球SiC 衬底/器件主要厂商对SiC 未来增长乐观27