零售行业消费数据跟踪2021年第三期.docxVIP

目 录 1.消费数据：1-2 月社零同比增速 33.8%，较 2019 年同期增长 6.4%，持续恢复 .. 4 渠道数据：离岛免税持续高增长，2 月客单价创下新高 8 离岛免税：2 月离岛免税销售额 45 亿，同比增长近 10 倍，客单价创新高8 电商平台：京东、拼多多、唯品会 Q4 业绩超预期，拼多多用户数首超阿里 ........................................................................................................................ 10 京东：收入与利润快速增长，用户量保持较快增长 10 拼多多：收入接近翻倍，用户数首超阿里 13 唯品会：全年营收首超千亿，用户量和GMV 增长提速 15 消费品类横向比较：宠物增速持续爆发，医疗健康类维持较好增速 17 投资建议 19 风险提示 19 图表目录 图 1：社会消费品零售总额及限额以上单位消费品零售额的月度同比增速（%） .......................................................................................................................... 4  图 2：商品零售和餐饮收入的月度同比增速（%） 5  图 3：全国网上零售额及实物商品网上零售额月度累计同比增速（%） 5  图 4：实物商品网上零售额中，吃/穿/用类商品月度累计同比增速（%） 6  图 5：全国快递业务量（亿件）及增速 6  图 6：限额以上单位商品零售额增速分类目情况（%） 7 图 7：新政以来离岛免税日均销售额（亿元） 8 图 8：新政以来离岛免税日均购物人次（万人） 8 图 9：离岛免税邮寄新政实施一个月以来邮件件数（件） 9 图 10：日均离岛免税邮件件数（件） 9 图 11：京东营业收入（亿元）及增速（年度） 11 图 12：京东Non-GAAP 净利润（亿元）及增速（年度） 11 图 13：京东营业收入（亿元）及增速（季度） 11 图 14：京东Non-GAAP 净利润（亿元）及增速（季度） 11 图 15：京东自营收入和服务收入情况（季度） 11 图 16：京东自营收入和服务收入增速情况（季度） 11 图 17：京东自营收入拆分（季度） 12 图 18：京东服务收入拆分（季度） 12 图 19：京东年度活跃买家数量（百万人）及增速 12 图 20：主要电商平台年度活跃买家数量对比（百万人） 12 图 21：京东年度 GMV（万亿）及增速 13 图 22：京东自营和第三方GMV*（万亿）及增速 13 图 23：拼多多营业收入（亿元）及增速（年度） 13 图 24：拼多多 Non-GAAP 净利润（亿元）（年度） 13 图 25：拼多多营业收入（亿元）及增速（季度） 14 图 26：拼多多 Non-GAAP 净利润（亿元）（季度） 14 图 27：阿里巴巴和拼多多年度活跃买家（AAC）数量（百万人） 14 图 28：阿里巴巴和拼多多AAC 增速（%） 14 图 29：拼多多年度 GMV（万亿）及增速 15 图 30：阿里天猫+淘宝 GMV（万亿）及增速 15 图 31：唯品会营收（亿元）及增速（季度） 15 图 32：唯品会Non-GAAP 净利润（亿元）及增速（季度） 15 图 33：唯品会季度活跃买家数量情况 16 图 34：唯品会 GMV（亿元）及增速 16 表 1：近 12 个月限额以上单位商品零售分品类增速情况 7 表 2：新政以来海口海关监管的离岛免税购物金额、购物人次及购物件数月度情况 8 表 3：新政以来离岛免税客单价、客单量、件单价情况 9 表 4：离岛免税邮寄送达说明 10 表 5：线上销售额（亿元）前十行业及其增速 17 表 6：线上增速前十行业及其销售额（亿元） 18 表 7：线上均价（元）前十行业及其增速 18 消费数据：1-2 月社零同比增速 33.8%，较 2019 年同期增长 6.4%，持续恢复 社会消费保持增长，2021 年 1-2 月份社零总额同比增速 33.8，较 2019 年 1-2 月增长 6.4。据国家统计局，2021 年 1-2 月份社会消费品零售总额 69737 亿元，同比增长 33.8；比 2019 年 1-2 月份增长 6.4。其中，限额以上单位消费品零售额 24375 亿元，同比增长 43.9；比 2019 年 1-2 月份增长 5.5。扣除价格因素，2021