寻路碳中和，制度与技术的上下求索.docxVIP

目录 制度建设的新格局：以市场化机制增强内生动力 1 全国碳交易市场正式启动，碳定价凸显清洁技术路线优势 1 欧盟碳边境税蓄势待发，外部压力倒逼国内改革 4 推进可再生能源电力市场化交易，提升消纳能力 7 碳达峰的社会成本基本可控，限产涨价或不会制约货币政策 11 新能源的新前景：以技术进步推动降本提效 14 技术进步可推动光伏风电进一步降低成本 14 绿氢降本后全面应用，汽车先行 16 储能产业序幕开启，全球竞争力可期 19 电网强化枢纽与稳定器定位，用电侧电气化与数字化加速 23 传统行业的新革命：以碳中和为契机促进转型升级 25 生物基技术有望部分取代石油/煤基化工技术 25 汽车轻量化支撑铝需求，水电铝和再生铝渐次推广 28 天然气或是过渡性能源，可在部分非电领域替代煤炭 31 碳捕捉的新赛道：以成本下降补齐碳中和必修课 34 碳捕捉（CCUS）现状：技术路径明确，但成本过高 34 碳封存：封存资源有保障，但经济性依赖规模化 36 碳利用：应用领域丰富，前景无限可能 38 CCUS 长周期展望 39 风险因素 40 插图目录 图 1：欧盟碳交易价格上涨导致煤电占比明显下降 3 图 2：煤电与天然气发电的碳成本在电价中占比越来越高 4 图 3：2020 年中国对欧盟出口商品结构 7 图 4：2020 年中国对欧盟出口钢铁有色产品结构 7 图 5：我国可再生能源弃电量与利用率 8 图 6：可再生能源跨省区市场化交易电量 8 图 7：可再生能源省内市场化交易电量 8 图 8：绿证累计风电核发量地区分布 11 图 9：绿证累计光伏核发量地区分布 11 图 10：绿证累计核发及交易情况 11 图 11：绿证平均成交价格 11 图 12：各国电价水平对比 12 图 13：PPI 环比及移动平均 12 图 14：不同减排路径下的温度变化趋势 13 图 15：不同减排路径下的全球最优碳价格（2018 年美元现价） 13 图 16：CPI 与 PPI 的同步变化 14 图 17：光伏电池板结构 15 图 18：风电叶片结构关键材料 16 图 19：氢能下游应用及推进时间表 16 图 20：中国各技术路线制氢成本 17 图 21：中国氢气供给结构及预测 17 图 22：燃料电池结构示意 18 图 23：2040 年短程 2000km、165 座氢能客机飞行成本 18 图 24：2017-20203Q 全球/中国电化学储能占新增储能比例、锂电储能占新增电化学储能比例 20 图 25：火储调频系统接线示意图 21 图 26：广东某实际电站安装储能前后的调频效果对比 21 图 27：近六年动力锂电池系统成本变化趋势 22 图 28：近三年国内储能锂电池系统招标价格变化趋势 22 图 29：大型清洁能源基地及配套主要输电渠道示意图 23 图 30：主动能源管理 24 图 31：油气开采及化工过程约占国内总碳排放量的 4.5%~6.5% 25 图 32：石油化工行业碳排放量增速与国内总量基本一致 25 图 33：生物合成技术示意图 26 图 34：普通柴油中生物柴油比例对排放量的影响 27 图 35：石油化工路线制化纤 27 图 36：可降解塑料分类 28 图 37：燃油车到电动车的质量变化 29 图 38：不同型号的燃油车和电动车的重量 29 图 39：中国不同车型的单车用铝量 29 图 40：2021 年 1 月全国电解铝成本曲线 30 图 41：2023 年全国电解铝成本曲线 30 图 42：中国电解铝低成本地区的成本变化 30 图 43：2016-2019 各国再生铝产量 31 图 44：中美再生铝使用率对比 31 图 45：化石燃料单位热值含碳量 32 图 46：我国天然气表观消费量及同比增速 33 图 47：我国历年天然气占一次能源比例及 2030 年规划 33 图 48：我国燃气表观消费量、国产量、进口量同比增速对比 33 图 49：我国 LNG 接收站接收能力预测 33 图 50：城燃公司历年零售气量集中度 34 图 51：龙头城燃公司的历年配气业务购销价差 34 图 52：全球已运营碳捕集项目规模统计 35 图 53：全球在建碳捕集项目规模统计 35 图 54：全球碳捕集成本统计 36 图 55：主要国家碳封存规模能力推算 37 图 56：CCUS 全流程链条 38 图 57：主要国家碳封存规模能力推算 40 表格目录 表 1：中国碳交易市场介绍 1 表 2：各类别发电机组碳排放基准值 2 表 3：