摩根大通如何打造资管业务护城河.docxVIP

内容目录  33 页深度剖析：摩根大通如何打造资管业务护城河？ 5  璀璨的资管业界之星 5  资管业务史近 200 年，业界领头羊 5  资管规模居综合性银行之首 5  资管业务 ROE 领跑各个板块 6  资管业务独占非息收入鳌头 6  深耕资管业务，构筑核心竞争力 7  业务条线：并购拓展，力趋精细 7  外源性并购拓展业务版图 7  内源性整合优化业务布局 8  客户结构：把握高净值客户 9  发展重心向财富管理倾斜 9  私行 AUM 占比提升 10  产品设置：以客户为中心，富有竞争力 11  多元化 11  强劲稳定的投资业绩俘获人心 12  投资策略：紧随时代潮流，灵活调整 14  把握行业趋势，优化产品结构 14  拓展另类投资，获取高额收益 16 拓展国际业务，渗透海外市场 18  重视人才：注重团队建设和薪酬激励 19  培育专业人才 19 完善激励制度 20  数字化转型：成绩喜人 20  携手金融科技企业 20  加码数字化投资 21  线上交易平台和智能投顾成果喜人 22  对我国商业银行的启示 22  投资建议 27  工商银行：全能型大型银行，展业实力雄厚 27  邮储银行：渠道和客户资源丰富，财富管理发展空间广阔 28  招商银行：私行领跑优势显著，财富管理井喷式发展 28  平安银行：私行业务强势崛起，资管收入潜力可期 29  兴业银行：渠道丰富畅通的资管业务潜力股 29  ：打造财富管理明星业务，增强 E-SBU 协同效应 30  宁波银行：发力财富管理，促进中收提升 30  风险提示 32 图表目录 图 1：AUM 规模对比 6 图 2：AUM 同比增速对比 6 图 3：摩根大通资管业务 ROE 长期位居各业务板块前列 6 图 4：资管业务收入是摩根大通非息收入的主要来源之一 7 图 5：资管非息收入与总非息收入规模、同比增速（右） 7 图 6：摩根大通资产财富管理业务发展沿革 8 图 7：摩根大通 2019 年业务结构 8 图 8：客户顾问和人均管户资产规模同比增速 9 图 9：摩根资管相关业务收入同比增速 9 图 10：近 20 年，美国贫富收入差距持续扩大 10 图 11：摩根大通私行、机构和零售客户 AUM 占比 10 图 12：摩根大通私行、机构和零售客户 AUM 同比增速 11 图 13：2014 年摩根大通的资管业务与其他三大业务板块创造了 24 亿美元协同作用 12 图 14：摩根大通 4 星和 5 星基金资产占比 12 图 15：摩根大通不同期限基金排名在行业前 50的资产占比 13 图 16：2019 年摩根大通 10 年期长期共同基金业绩表现超过同业水平的 AUM 比例 13 图 17：摩根大通 10 年期长期共同基金业绩表现超过同业水平的 AUM 比例 13 图 18：2019 年美国注册投资公司资产分类 14 图 19：美国基金行业共同基金投资组合 15 图 20：摩根大通共同基金投向 15 图 21：摩根大通客户资产 AUM 结构 15 图 22：2013 年多资产和另类投资快速增长 16 图 23：客户资产投向类别 2012-2019 年均复合增速 16 图 24：全球私人资本另类投资规模 17 图 25：全球私人资本另类投资结构 17 图 26：2020 年前三季度不同资产收益率 17 图 27：不同管理者的收益率分布（基于过去 10 年的回报） 18 图 28：摩根大通另类投资产品类别 18 图 29：摩根大通资管收入中源自国际市场的比重增加 19 图 30：摩根大通资管总人数（左）数和客户顾问人数（右） 19 图 31：摩根大通资产与财富管理人员管理图 20 图 32：摩根大通所有员工与资产管理部员工平均薪资对比 20 图 33：摩根大通金融科技领域战略合作例子 21 图 34：科技投入量与同比增速题 21 图 35：中国居民总资产快速增长 22 图 36：个人可投资资产规模迅速扩张 23 图 37：资管行业发展的四大阶段 23 图 38：我国资管行业现状 24 图 39：招商银行客户分层 24 图 40：中国高净值人群数量与可投资产规模 25 图 41：商业银行资管业务优势与提升空间 25 图 42：资管产品分类方式