内部评级与巴塞尔协议解读.ppt

巴塞尔协议与内部评级方法 巴塞尔协议背景 巴塞尔协议 1987 年 12 月 国际清算银行 (BIS) 在 瑞士巴塞尔召开了 12 个国家中央银行行 长会议，并于 1988 年 7 月通过了“关于 统一国际银行的资本计算和资本标准的 协议”，简称巴塞尔协议 。协议第一次 建立了一套完整的国际通用的、以加权 方式衡量表内与表外风险的资本充足率 标准，有效地扼制了与债务危机有关的 国际风险。该协议称为巴塞尔 I 。 ? 2004 年 6 月 26 日巴塞尔新资本协议（巴塞尔 II ）正 式对外公布，并确定于 2006 年底在十国集团的国际活 跃银行开始实施。 ? 三大支柱 金融稳定 资 本 监 管 披 露 基于信用，市场，操 作风险的资本最低要 求 对内部风险控制过程的质量进行 监管 基于市场约束的风 险控制披露 1. 资本充足率。 为控制信用、市场、操作风险的最低资 本要求。 2. 监管约束 。 监管者通过监测决定银行内部能否合理 运行，并对其提出改进的方案。 3. 市场约束 。 要求银行提高信息的透明度，使外界对 它的财务、管理等有更好的了解。 对银行提出了最低资本要求，即最低资本充足率达 到 8% 。 风险资本 信用风险加权资产 + 市场风险加权资 产 *12.5 + 操作风险加权资产 *12.5 = 资本充足率 ( 最低 8%) BIS I BIS II 8% 信用风险 操作风险 标准法 （外部评级法） 初级内部评级法 高级内部评级法 基本指标法 标准法 内部计量法 信用风险 标准法 内部模型法 市场风险 资产的风险权 重 0% 20% 50% 100% 对应的主要资 产内容 现金、对本国中 央银行的债权、 由其他 OECD 国 家（或中央银行） 主权担保的债权 等 有多国发展银行 担保的债权、由 OECD 国家的金 融机构提供担保 的债权、由 OECD 国家的公 共部门、非 OECD 国家中央 银行担保不超过 一年的债权、在 途现金等 有完全资产抵押 的房地产或个人 零售贷款等 其他（如对非公 共部门的企业债 权、对非 OECD 银行、国家的超 过一年的债权等） 巴塞尔 I 中对风险加权资产的相关规定 评级 对象 对应的风险权重（百分比） AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- B- 以下 未评级 资产抵押 的 20 50 100 150 扣除 扣除 银行 , option 1 20 50 100 100 150 100 银行 , option 2 20 50 50 100 150 50 公司 20 100 100 100 150 100 主权 0 20 50 100 150 100 巴塞尔 II 中对外部评级的风险加权资产的相关规定 信用级别 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 信用资本成本 1% 2% 3% 4% IRB 曲线 BIS I 曲线 信用资本成本与信用级别之间的关系 外部评级法（标准法）概述 ? 巴塞尔 II 对银行使用外部评级法的要求： 国家监管当局需要就评级机构进行外部评级的资格进行认证，是 否符合以下准则： 1 . Objectivity : 方法系统，复杂，建立在历史经验之上，随环境 变化而变化。方法至少已经实施了 1 年， 3 年以上最好。 2 . Independence : 经济与政治上的压力不能左右评级结果。 3 . International access/Transparency : 国内国际上信息的合法使 用者都同样可以获取评级结果。 4. Disclosure : 公开评估的方法，包括违约的定义，每一评级结 果的时间范围和意义，每个评级类别的实际违约率，评级的变迁。 5. Resources : 信息来源充足，并能实时更新。 6. Cr