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现金流管理的作用 现金流量管理的意义及措施 　　一、现金流量及其客观存在 我们知道，企业作为营利主体，获利无疑是企业的核心目标。但是， 许多企业尽管账面上表现出丰厚的利润，却因无力支付和清偿到期的 债务而陷入财务困境，仍然摆脱不了破产清算的厄运。相反，有些 业则可能账面利润表现平平，但因其现金流量状况良好，支付能力表 现较强，获得投资者、债权人的“青睐” 。可见，会计利润仅仅是一个 账面数据，易受人为因素的干扰与操纵。而现金流量则表现为企业实 实在在的现金流入与流出，是企业现金流量的真实反映，并体现出其 客观公正性。 　　二、现金流量在企业经营管理的作用 　　第一，从企业财务报表提供的信息看，现金流量报表反映企业一 定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况信息的，它从动态反映 企业的财务状况，这有利于会计报表的使用者了解和评价企业获取现 金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量，以对企业 的盈利质量进行评价。 　　第二，从企业价值看，现金流量是企业生存的“命脉” ，是提升 业价值的惟一途径。因此，企业价值的最大化就是现金流量的最大化。 　　第三，从市场价值看，现金流量决定着企业的市场价值。 　　第四，从企业经营管理看，现金流量是企业生存和发展的“血 第 1 页 现金流管理的作用 脉” 。 三、企业加强现金流量管理的重要意义和作用 1、企业维护自身生存的需要 由于每个企业分别处于不同的发展阶段，其现金流量的特征各 有不同，因此根据其在不同阶段的运营特征，企业通过加强对现金流 量管理，确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金，同 时加强现金的流动性，提高其营运效率，才能有效的确保企业维持生 存、正常经营的需要，否则就会使企业陷入致命的危机之中。 2、企业保持稳定发展的需要 长期以来，许多企业对其发展能力的评价过于集中于收入、利 润，而对于现金流量却比较忽视，但是由于收入、利润的确定过程可 被人为的操纵，因此其具有极大的片面性和局限性。现代市场经济是 一个极其复杂的系统，企业要在这个复杂多变、竞争激烈的环境中求 得生存和发展，有效的经营管理不可或缺，而现金流量管理则是其中 的核心。而企业经营管理活动具有不稳定性，这就导致企业现金流入 与现金流出的不平衡，有效的现金流量管理，不仅有利于加强企业财 务控制，还能增强企业决策的实效性，更重要的是能够提升企业持续 经营的能力，保持企业持续健康发展。 3、企业提高自身竞争力的需要 从当前日趋激烈的市场竞争环境来看，企业需要不断的调整产品 第 2 页 现金流管理的作用 的生产工艺，加快推陈出新的节奏，才能充分满足消费者日益多样化 的消费需求，不被市场所摒弃。在这种市场环境下，现金的流动性就 是决定企业运行速度、效率的最重要因素，而通过对现金流量的有效 管理，可以使企业始终保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率， 从而将企业的现金流量及时转化为动力源，进而全面提高企业的市场 竞争力，扩大其生存发展空间。 4 、企业提高决策水平的需要 与会计利润指标相类似，现金流量指标为企业提供的也是其某一 时期经营状况和成果的信息，只不过后者更为直接和客观，更能反映 企业的实际经营或理财水平。通过现金流量表的编制及分析，可以对 企业的财务状况、盈利水平、未来发展能力等进行综合反映，并与基 于权责发生制的会计利润指标一起为企业的经营决策者提供更为可 靠、准确、全面的财务信息。此外，现金流量信息也是企业进行成本 控制、风险防范活动的主要依据，其重要性不言而喻。 四、企业加强现金流量管理的主要措施 1、改进提高现金流量管理意识 从理论上说，企业在产生任何收益时都要考虑与之相关的现金流量实 现程度，或者是与其对应的关系。因此，企业要加强对收入、利润与 现金流量差异的实时控制，提高收入、利润的真实质量，并建立以此 为导向的财务管理主目标。而为了实现该目标，企业必须从现金流入 第 3 页 现金流管理的作用