金融风险管理教学课件-第12章 巴塞尔协议III.pptVIP

? 2015-2020 12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管 短期监管指标 流动性覆盖率 该比率主要是从短期的时间角度来衡量机构应对流动性风险的能力，确保机构拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险，能够在一个月的压力环境中恢复。标准规定，商业银行流动性覆盖率不得低于100%。 ? 2015-2020 12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管 短期监管指标 优质资产的划分 现金 央行储备金 由主权实体、央行等其他机构发行或担保的，可在市场上交易的证券 一级资产 政府证券 至少AA-级的公司债券和担保债券等相对应的扣减比率较低的这类划分为2A级的资产 A+级至BBB-级的公司债券（扣减比率为50%） 某些无产权负担的股票（扣减比率为50%） AA级以上的住房抵押贷款支持证券（扣减比率为25%） 二级资产 2A级的资产 2B级的资产 ? 2015-2020 12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管 短期监管指标 现金流出和流入系数（LCR） LCR的分母是净现金流出，它是特定压力下，未来30天内预期积累现金流出与预期积累现金流入的差额。巴塞尔委员会遵循融资来源越来越不稳定对应的流失比例越高，将存款来源将其划分为零售存款和批发存款。 2013版的巴塞尔Ⅲ中完善了计算现金净流出时的流出和流入系数，总体来说较2010版有所下降，最大幅度达70%，这将大幅降低金融机构必须持有的流动性资产的规模。 ? 2015-2020 12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管 长期监管指标 稳定资金比例 资本 有效期大于一年的优先股 有效期限大于等于一年的负债 压力情境下有效期小于一年的、预期将留在机构内的非到期存款（或定期存款）和批发资金 可用的稳定资金 将机构的权益资本和负债的账面价值乘以对应的折扣因子，加权平均的总和就是可用的稳定资金数量。 业务所需的稳定资金 稳定资金比例（NSFR）=可用稳定资金比例（ASF）/业务所需的稳定资金（RSF） ? 2015-2020 12.5 巴塞尔协议III对杠杆率的监管 限制银行体系杠杆的累计，帮助避免可能会对整个金融体系和实体经济产生破坏作用的不稳定的去杠杆化过程 用一个简单的、基于无风险的“最后防线”来加强风险资本的作用。 杠杆率的监管的目标 ? 2015-2020 12.5 巴塞尔协议III对杠杆率的监管 杠杆率的计算 杠杆率可以作为平行运做期的测试基础，按照资本总量和风险暴露总量的定义，计算过去一个季度里资本总量除以风险暴露总量的月平均值。 杠杆率=（一级资本–资本扣减项）/表内外风险暴露总额 ? 2015-2020 12.6 巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管 1991：《大额信用风险暴露的测度与控制》 1999：《从亚洲危机中汲取的监管教训》 2013年3月：《大额风险暴露的测度与控制监管框架》（征求意见稿） 大额风险暴露的监管的历史沿革 ? 2015-2020 12.6 巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管 1984年英国的马修银行案 1990年代末的韩国银行危机 银行因为风险敞口集中于单一交易对手而倒闭 1982年的拉美债务危机 1984年英国的庄信万丰银行破产 20世纪90年代初的瑞士银行业危机 20世纪90年代末的韩国银行业危机 由于个别交易对手方的突然违约 巴塞尔委员会认为大额风险敞口框架这个工具可被用于缓和全球系统重要性银行之间的风险传染，由此支撑金融稳定。 ? 2015-2020 大额风险暴露的相关概念 大额风险框架中将交易对手定义为广义上的交易对手，包括但不限于银行，市场基础设施如中央交易对手方，非银行金融公司，集合投资、资产证券化等投资交易对手，以及非金融公司等。 交易对手的识别 巴塞尔委员会提议将大额风险暴露信框架中的合格资本定义为巴塞尔协议III框架下定义的核心以及资本或者一级资本。 合格资本的定义 12.6 巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管 风险暴露应包含所有在资本充足率监管下需要消耗银行资本的风险暴露。 银行账户与交易账户下的风险暴露均应纳入新框架，其中包含了银行账户表内非衍生资产，银行账户传统表外承诺，交易账户中按盯市法衡量的头寸，交易账户中按盯市法衡量的期权，以及衍生产品、证券融资交易、跨银行账户和交易账户的结算交易所涉及的交易对手信用风险暴露等。 风险暴露的定义域测度 ? 2015-2020 12.6 巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管 大额风险暴露的监管 针对一般性银行 针对全球系统重要性银行 ? 2015-2020 12.7 巴塞尔协议III的宏观审慎监管 宏观审慎监管的执行方法 执行方法 应对问题 普通规则 自