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第九章国家风险与金融危机 第九章国家风险与金融危机 　　1、检查表法 　国家风险评估者在选定的检查表内，将一国的政　　 　　治、社会和经济等各种可能造成国家风险的主要因 　　素分别列出，再按其表示的实际状况和影响力的大 　　小，给出相应的等级评分，最后把各要素的等级评 　　分加总，得出一国信用总分，并按总分的高低评定 　　不同的信用等级。 　2、数量法 　数量法就是利用数量分析与经济学原理，寻求国　 　　家风险程度与各种评估要素之间的函数关系，并在 　　此基础上建立计量经济模型，然后再将评估要素带 　　入模型进行运算和逻辑判断，进而得出评估的结果。 第九章国家风险与金融危机 （三）风险等级的评定 为直观地显示一国的风险程度，方便地比较国与国之间的风险大小，进而提高国际信贷决策和国家风险管理的水平，银行和非银行金融机构还必须对国家风险评定等级。风险等级的评定有许多做法，但其主要内容却有相似之处。日本公债研究所的做法具有典型意义，现简述如下: 1、评级标准和评分等级 在日本公债研究所的牵头组织下，成立由银行、商社和工业公司代表参加的14个专家小组，同时进行风险评估。各个专家小组分别以打分方式对每一单项风险，以及综合风险进行评估。单项风险和综合风险都分为A—E五级。单项风险的等级评分是：A级10分，B级 8分、C级6分、D级4分、E级2分。以简单算术平均数求得的14个小组的评分均值就是一国各单项风险的得分。综合风险的等级评分是：A级9分以上，B8.9—7.0分，C级6.9—5.0分，D4.9—3.0分，E级2.9分以下。不论是单项风险还是综合风险，都是以分数的高低评定风险等级，即分数越高，级别就越高，表示风险越小；不然，则相反。 第九章国家风险与金融危机 2、评议标准 　　日本公债研究所评议标准所涉及的内容可概括为政治和社会的稳定性、经济的稳定性和增长潜力、对外关系的稳定性和对外支付的能力三个方面。这三个方面又可分解为14个单项风险，最后归纳为一个综合风险。 　⑴ 发生内乱和革命的可能性 ⑵ 现政权（体制）的稳定性 ⑶ 因政权更迭而影响政策的连续性 ⑷ 产业的成熟程度 ⑸ 经济活动的扭曲性（通货膨胀，失业等） ⑹ 财政政策的有效性 第九章国家风险与金融危机 ⑺ 金融政策的有效性 ⑻ 经济增长的潜力 ⑼ 战争的危险 ⑽ 国际交往中的可信赖程度（遵守国际协调与契约的态度） ⑾ 国际收支结构 ⑿ 对外支付能力 ⒀ 对外支付能力 ⒁ 汇率政策 第九章国家风险与金融危机 第三节 国家风险的管理 一、确定贷款的限额 二、风险性债权的归属 三、国家风险的监测 四、减少风险损失的主要措施 第九章国家风险与金融危机 　　　国家风险的防范是在风险评估的基础上，采取有效措施，以规避国家风险，或将国家风险可能造成的损失降低到最小程度。它主要包括四个方面的内容，即确定贷款的限额、风险债权的管理、风险的监测，以及减少风险损失的措施。 第九章国家风险与金融危机 一、确定贷款的限额 根据不同国家的风险等级，确定不同的贷款限额，以作为发放贷款的警戒线，从而有利于改善银行和非银行金融机构的国际贷款决策，加强债权管理，分散信贷风险，使有限的资金得到最优配置。 第九章国家风险与金融危机 二、风险性债权的归属 　　　金融机构，特别是商业银行通常采用两种方式确定国际风险性债权的归属。 1、法定归属 　　　这种确定方式是以最后应负偿还责任或担保责任的国家为归属之依据的。 2、经济或功能归属 　　　这种确定方式是以借方还款来源所在国为归属依据的 。 第九章国家风险与金融危机 三、国家风险的监测 　对国家风险进行全面监测可从两个方面入手。一是对过去评估所选用的指标或作预测时所设定的重要假定进行检讨。二是对影响国家风险程度的主要因素的变化趋势，如政治、社会、经济、国际收支和外债等的变化趋势进行监视，以测定一国近期和将来偿债能力可能发生的变化。 　对国家风险进行监测的具体作业方法主要有：①逐日监测 ②及时更新记录 ③定期检讨或评估 第九章国家风险与金融危机 四、减少风险损失的主要措施 在防范国家风险的过程中，银行和非银行金融机构还必须在贷款的具体安排上进一步采取措施，努力把国家风险可能造成的经济损失降低到最小程度。其中主要的措施有： （一）寻求第三者担保 （二）采用国际银团贷款方式 （三）力求贷款形式多元化 第九章国家风险与金融危机 第四节 金融危机 一、金融风险与金融危机 二、金融危机的成因分析 三、金融危机的防范 第九章国家风险与金融危机 　　一、金融风险与金融