个人理财业务货币的时间价值0-2-112个例子让你学会资金时间价值的计算.docxVIP

12个例子让你学会资金时间价值的计算 (一)单利的计算 单利是利息的一种计算制度。按照这种方法，只就初始投入的本金计算各年度利息，所衍生利息不加入本金重复计算利息。单利只适合于特定情况下的计算，比如商业票据的贴现息的计算、单利计算条件下债券利息的计算等。 1.单利终值计算 单利终值的计算，即已知现值求终值。计算公式为： F=P+I=P+ P×i×n=P×（1+i×n） 式中：F为终值，P为现值，I为利息，i为利率，通常指年利率，n为期数。 【例1】将10000元存入银行，假设年利率为3%，期限为2年。计算到期后的利息和终值（本利和） 解：期满后可获得的利息为:I=10000×3%×2=600（元） 2年后得到的终值（本利和）为:F=10000×(1+3%×2)=10600(元) 2.单利现值计算 单利现值的计算，即已知终值求现值。计算公式为： P=F-I=F÷（1+i×n） 式中：F为终值，P为现值，I为利息，i为利率，通常指年利率，n为期数。 【例2】某人计划2年后存款达到10600元，年利率为3%，，请问现在要存入银行多少钱？ 解：若两年后想得到10600元，现在应存入的金额为:P=10600÷（1+3%×2）=10000（元） (二)复利的计算 爱因斯坦说，宇宙间最大的能量是复利，世界第八大奇迹是复利。 复利是指本生利。即每期利息都进入下一期本金一起计息，也就是俗称的“利滚利”。个人理财中的资金时间价值通常都是按照复利方式计息。 1.复利终值计算 复利终值是指一定量的资金按照复利计息的若干年后的本利和。其计算公式为： F=P(1+i)n 式中：F为终值，P为现值， i为利率，n为期数。 (1+i)n称为复利终值系数或1元的复利终值，用符号(F/P,i,n)表示。在实际计算时，其数值可查复利终值系数表（见附表一）。 【例3】将1000元投入证券市场，假设年利率为5%，期限为2年，请用复利计息方式计算复利终值及所获得的利息。 解法一：F=P(1+i)2 =1000×(1+5%)2 =lOOO×（F/P，5%,2) =lOOO×1.1025=1102.5 (元) 解法二：利用EXCEL，插入函数FV（(Rate,Nper,Pv) 2.复利现值计算 复利现值指的是未来某一时点的一定资金量，按复利折算到现在的价值。复利现值的计算公式为：P=F÷（1+i）n=F×（1+i）- n 式中：F为终值，P为现值， i为利率，n为期数。 （1+i）- n被称为复利现值系数，或1元的复利现值，用符号(P/F,i,n)表示，在实际计算时，其数值可查复利现值系数表（见附表二）。 【例4】某人拟在4年后获得本利和10000元，年利率为6%，则现在应投入本金多少？ 解法一：P=F×（P/F，i,n) =10000×（P/F，6%,4) =10000×0.7921=7921(元) 解法二：利用EXCEL，插入函数PV（(Rate,Nper,Fv) 复利计算的72法则和115法则 所谓“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会翻倍。这个法则好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过14.4年(72/5)本金就会翻倍；利用12%的投资工具，则要6年左右(72/12)，才能让1块钱变成2块钱。因此，今天如果你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，经过约4.8年，你的100万元就会变成200万元。虽然利用72法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的72法则，或许能够帮你不少的忙。 还有一个类似的法则——115法则。72法则是计算翻番的时间，而115法则是计算1变成3的时间，也就是变成3倍的时间。计算方法还是一样，用115/x 就是本金变成3倍要的年份。比如收益是10％，那1000元变成3000元的时间就是115/10=11.5年。 需要注意的是：72法则、115法则都是估算，对于年增长率很大或很小的复利，误差就比较大了。 案例阅读“平分”财产的两兄弟 承接上文案例，哥哥的两年后到期的十万元债券的现值计算如下： P=F*（P/F,i，n）=100000*（P/F，5%，2）=100000*0.9070=90700（元） 两年后到期的债券现值是90700元，比100000元现金少了9300元，故第弟承担一半金额4650元。 （三）年金的计算 年金是指一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出相同金额的系列款项。例如折旧、租金、等额分期付款、养老金、保险费、另存整取等都属于年金问题。年金具有连续性和等额性特点。连续性要求在一定时间内，间隔相等时间