白卡纸行业供需及格局发展.docx

白卡纸行业供需及格局发展 ? ? 白卡纸是一种较厚实坚挺纯优质木浆制成的白色卡纸, 经压光或压纹处理, 主要用于包装装潢用的印刷承印物, 有较高的挺度、耐破度和平滑度, 主要克重有 170～400克/平米. 因标准不同, 可有多种分类, 如因涂布方式不同, 可以分为单面涂布、双面涂布；因用途不同可分为社会卡、铜版卡、食品卡、液包、扑克牌等等. 白卡纸的行业分类归属于白板纸, 同一分类下还有其他涂布白纸板（灰底白板纸、白底白板纸）, 二者区别在于白卡纸以原生木浆为原料, 而其他涂布白板纸以废纸为主要原料. ? ? 一、现状 ? ? 白卡纸下游主要用于高档产品的包装, 如药盒、香烟盒、化妆品盒等等, 行业需求在 13年之前保持较高增速, 15年后增速有所放缓, 一方面与宏观经济增速放缓有关, 另一方面受三公消费限制影响, 贺卡、台历、高档礼品盒等需求受到抑制, 再者食品领域的过度包装有所降低, 短期影响了需求的增长. 18年受宏观经济放缓和贸易战影响, 国内消费阶段性减少至 660万吨, 19年国内需求在 18年基础上有明显的恢复性增长, 达到了 750万吨. 另外近年白卡纸出口保持在 50万吨左右, 19年总需求达到 802万吨, 同比增长 14%. 白卡纸下游需求占比 白卡纸需求历史增长曲线 ? ? 下游需求中, 药品、香烟、食品包装、其他高档包装等占了接近 60%的比重, 是白卡纸的主要需求来源. 其中药品包装是白卡纸下游最大的需求, 约占 28%, 过去 10年保持较快增长, 近年由于随着医改和带量采购, 整体增长短期受到一定影响, 但随着老龄化的提升, 药品用量仍将长期保持成长. 卷烟销量由于控烟的加强, 增速近年保持稳定, 乳制品、精制茶行业进入成熟期, 行业增长也明显放缓. 药品终端销售规模保持增长 卷烟销量保持稳定 乳制品销量增长有所放缓 精制茶增长有所放缓 ? ? 其中, 来自于快餐服务和冷饮行业的餐盒、纸杯需求目前占到 10%左右的比重, 但近 5 年连锁快餐保持年均 6%以上的增长速度, 连锁饮料和冷饮行业增长速度维持在 20%以上, 成为白卡纸需求的重要增长点. 限额以上快餐服务营业收入保持增长 限额以上饮料和冷饮行业规模快速增长 ? ? 20 年春节后, 由于受到新冠疫情影响, 部分可选消费品受到影响, 但随着消费升级, 白卡纸的应用范围在不断扩张, 医药、快餐、饮料等领域保持需求增长. 全年来看, 其国内需求仍能实现正向增长, 估算仍然能保持 2%的增长, 对应 15万吨的增量. ? ? 二、2020年需求 ? ? 2020年 1月 19日, 国家发展改革委、生态环境部公布关于进一步加强塑料污染治理的意见（下文统一简称意见）, 提出要有序禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用, 积极推广替代产品, 规范塑料废弃物回收利用, 建立健全塑料制品生产、流通、使用、回收处置等环节的管理制度. 这一政策的实施, 将在外卖餐盒、零售纸袋等领域带来白卡需求的新增量. 事实上, 为了缓解环境污染压力, 加大资源利用率, 保护人类及生态健康, 中国自 2008年起就开启了“限塑令”之路. ? ? 2007 年 12 月 31 日, 中国颁布了关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知, 明确“从 2008年 6月 1日起, 在全国范围内禁止生产、销售、使用厚度小于 0.025毫米的塑料购物袋”, “所有超市、商场、集贸市场等商品零售场所一律不得免费提供塑料购物袋”. 为配合“限塑令”的有效实施, 中国发改委、工商局、商务部、标准委、质监局等出台了一系列相关政策. ? ? “限塑令”实施之初, 效果较为明显, 尤其是在商场超市, 但随后几年, 政令效果渐弱. 据国际食品包装协会调查显示：“限塑令”实施第一年, 全国农贸批发市场的超薄塑料购物袋使用量最高减少达 60%；2010年, 超薄塑料袋的使用量比限塑之前仅减少了 20%；2011年, 这一比例已降至 10%. 关于进一步加强塑料污染治理的意见 主要目标 时间 目标 2020年 率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用。 2022年 一次性塑料制品消费量明显减少，替代产品得到推广，塑料废弃物资源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染问题突出领域和电商、快递、外卖等新兴领域，形成一批可复制、可推广的塑料减量和绿色物流模式。 2025年 塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立，多元共治体系基本形成，替代产品开发应用水平进一步提升，重点城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制。 关于进一步加强塑料污染治理的意见 之禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用 时间 主要内容 - 禁止：1、 生产和销售厚度小于 0.0