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XX企业财务报表解析 XX企业财务报表解析 PAGE / NUMPAGES XX企业财务报表解析 宝硕企业财务报表解析 . 财富负债表综合解析 (数字见财富负债表比率解析表 ) 从表中我们能够清楚的看到 ,该企业的流动财富比昨年增加了 1.45亿元 (年初 1.3 倍)。从流动财富的组成解析， 该项目的大幅度增加是由于以下几个因素造成的： 1 钱币资本的大幅度增加，年初企业的钱币资本是 1.43 亿元而到了年关达到了 2.52 亿元 ,增加了 75% 2 应收票据项目的绝对数字不大但是其增幅也达到了 45% 3 与之相对应的是企业的应收账款停留在一个较低的水平 ,而且年关比年初还减 少了 372 万元 4 本企业的其他应收款数目很大 ,只是一项增加了 5095 万元 详尽解析一下流动财富的组成 : 钱币资本占 40.5% 应收票据占 0.66% 应收账款占 4.3% 其他应收款占 27.7% 预付账款占 15.2% 存货占 11.62% 钱币资本占到了流动财富的四成以上 ,而且如企业的会计报表附注上所述绝大部分的钱币资本都是银行存款 ,由此我们能够推断该企业的财富流动性很好 .至于钱币资本增加的原因财务报告的附注中也做了说明 ,是由于国债贴现息借款和开证保证金增加造成的 . 与其他大型工业企业不同样 ,宝硕企业的应收账款和应收票据的比率其实不高 , 而且大部分应收账款属于 1-2 年期 ,并没有出现大量的坏帐 . 有意思的是这家企业的其他应收款据有了很大比率 ,在这些来往款中有很大一部分是与企业的子企业的来往 . 这可能掩盖了该企业的一些不明资本占用 . 相对而言企业的预付账款的比率也比较高 , 一方面表示企业的供应反面可能有些问题 , 二一方面企业有时会利用预付账款项目来修饰一些不合规的资本占用 . 宝硕企业的长远股权投资的数目是相当大的 ,大部分的投资是对其控股的子企业 .解析一下 6 家主要的投资对象我们发现 ,其中有 4 家处于损失状态 ,2 家盈利 . 从总量上来看 ,依照权益法核算 ,母企业应计的收益是正数 ,比上一年度多出了 123 . 该企业的固定财富和无形财富项目没有什么异常情况 ,可是有一部分在建工 程转成了固定财富 . 可能是由于发生了固定财富的大维修或其他改良支出 ,长远待摊花销比上一年度增加了 5 倍 . 在对负债和股东权益的解析中 ,能够看出流动负债占整个负债和股动权益的 33.84%. 与昨年对照流动负债增加了 29.41%. 在流动负债中短期借款占了 39.28% 应付票据占了 22.94% 应付股利占了 8.58% 其他应付款占了 8.95%. 占 比率最大的短期借款 ,今年比昨年增加了 48.15%, 应付票据更是达到了上一年度 2.56 倍,可见企业的短期偿债压力比较大 . 对照较而言 ,预收账款与应付股利与昨年数目基本持平 ,可见企业的经营情况还是比较平稳的 . 在这里我们要提一下长远借款 ,长远借款是该企业唯一的长远负债形式 , 长远借款比昨年增加了 65.88%.而且由于该企业的长远借款的数目很大 ,使得企业的资本成本过高 . 收益表综合解析 从表中我们能够发现尽管主营业务收入比昨年略有下降 ,主营业务税金及附加有了很大的增加 ,但是由于宝硕企业的成本控制得力使得主营业务收益仍旧有必然的增加 .企业的其他业务收益有了较大幅度的缩水 ,而且由于三大时期花销中的管理花销和财务花销的大幅增加 ,企业今年的营业收益可是是昨年的 80%.由于没有供应管理花销的明细项目 ,因此管理花销的增加原因我们不得而知 .财务花销的增加很明显是由于企业存在大量的长远借款 . 企业的营业外收入比上年增加了 3 倍,企业的投资收益也有必然的增加 ,这多少缓解了企业净收益的减少 . 但是对于一家上市的大型工业企业来讲 ,可是依靠对外投资也许其他一些非正常的收入来增加盈利是不能够的 . 总的来说企业的销售能力及成本控制方面与昨年基本持平 ,但由于时期花销过高使得企业的收益下降 . 现金流量表的解析 一 . 现金流量的结构解析 1. 流入流出结构解析 在宝硕企业的现金流量表中经营活动的现金流入占到了 54%,其中销售商品 供应劳务收到的现金占了 99% 该企业的投资活动现金流入可是占了总量的 0.71%,其中回收投资收到的现金 占了 95.2% 别的的 4.8%为办理固定财富所收到的现金 . 宝硕企业的筹资活动产生的现金流入占总量的 45.13% ,99%来自于借款 . 2. 流出结构解析 在企业的总流出中经营活动的现金流出占了 53%,投资活动占了 6.88% 筹资 活动占了 40.12% 在经营活动的流出中 ,购置商品接受劳务支付的现金占 93% , 支付给职工的现金占 2.4% 支付的各项税费占了