银行和保险公司资产负债管理.docxVIP

银行与保险公司资产负债管理介绍 随着货币市场的完善和利率市场化的发展利率对我国商业银行与保险公司投资收益水平的影响开始显现。我国商业银行与保险公司的资产负债管理技术对其盈利水平的提高具有重要的现实意义和应用价值。因此我们可以通过学习借鉴以及分析我国商业银行与保险公司的资产负债管理方法，提高我们公司的资产负责管理水平，让公司保持稳定的增长。 一、保险公司与银行资产负债的比较 1. 资产的比较 保险公司和银行在资产结构方面,最大的共同点就是都追求资产的安全性、流动性和收益性。此外,银行和保险公司一个比较突出的相同点,就是两者都是债券市场的主要参与者，因此债券资产也为银行与保险公司的主要资产之一。从我国情况看,银行是债券市场的最大机构投资者,保险公司是债券市场的第二大机构投资者,保险公司持有的企业债占发行总量的三分之一。 在资产结构方面，两者除了以上的共同点以外，还有如下的不同点： 资产业务的地位不同 对银行来说,无论是存款还是贷款都要面对客户,银行的负债业务和资产业务都是直接为银行客户服务。而且资产业务是负债业务发展的必要条件,贷款利息收人不仅为存款利息支出提供资金支持,贷款与存款之间的利差也是商业银行的重要利润来源。对保险公司来说,只有负债业务(包括产品设计、承保、理赔等)与客户直接打交道,资产业务即保险资金运用并没有直接为客户提供保险服务,只是提高了保费收人的使用效率。 （2）资产期限结构不同 银行资产期限较短,一般是五年以内，只有个人住房按揭贷款的期限较长。保险公司特别是寿险公司由于负债期限较长,按照资产负债匹配的要求一般都有很高比例的长期投资。 负债的比较 负债的不确定性是否强 对银行来讲,作为最主要负债的存款业务一旦发生并计入资产负债表,在这项业务结束之前对客户的负债基本确定。从核算的角度来说,银行向存款人支付利息并不在资产负债表的负债方进行反映,只是在利润表中作为利润总额的减项而减少银行的利润。而保险公司则不然，由于保险公司本身经营的不确定性，导致了保险责任准备金的不确定性。对于财产保险合同,保险公司承担的赔偿责任主要是与保险事件造成的损失程度有关。对于人寿保险业务,保障型险种提取的责任准备金不是为支付到期给付的准备, 而是为支付死亡或意外伤害责任的给付。死亡或意外伤害给付与否完全取决于死亡或意外伤害发生的概率,因而,这类险种的责任准备金同样具有不确定性。 负债的计量 相比起来，保险公司负债具有不可估计性，责任准备金的提存虽然是一种现时存在,但保险公司承担保险责任,具体进行保险金补偿或给付的经济行为,即赔付与否以及赔付金额的大小必须在以后的业务赔偿发生或保险期限到期后才能真正得到证实,因此,保险公司在原定合同成本承担责任的时候,对责任准备金的确定只有预测性,需要由未来不确定事项的发生或不发生来证实。由于未来损失的不确定性和存在一些难以预知因素,对保险责任准备金所有的估计都是基于一定的人为假设作出的。而银行相对于保险公司来说，其负债，特别是表内真实负债是可以精确计量的。反应出未来需要承担的责任和义务相对于保险公司所面对的不确定性来说也是相对容易计量和估计的。因为表外的承诺虽然像保险公司一样面对一定的不确定性，但是因为面对的交易对手和交易条款与保险公司而言是十分不一样的，并且对于是否拥有担保措施或者第三方担保等方面也与大多数保险公司面对的担保不一样。所以相对来说，银行的负债更容易估量。 负债的期限 很多保险产品特别是寿险产品的保险期限很长,以生存为给付条件的寿险产品最高期限与人的寿命相同。一般的长期寿险产品的保险期限也在20年以上。因此，保险公司特别是寿险公司的负债期限很长，大多在10年以上,许多寿险公司负债久期超过20年。而银行负债期限相对较短，而且因为其大多为短期负债，其中以活期存款居多，虽然其活期的绝对量可以保持相对稳定，但是仍然避免不了短存长投的期限错配的局面。 二、商业银行资产负债管理 1. 商业银行资产负债管理方法的历史演变 从历史变迁的角度看，商业银行资产负债表管理经历了一个渐进的发展过程。在布雷顿森林体系被废除之前，各国利率保持相对稳定，银行资产负债表管理也较为简单，主要表现为受监管和客户存款模式的约束。20世纪70年代，随着布雷顿森林体系瓦解以及各国央行相继放松利率管制，市场利率大幅波动，银行经营风险加大，此时资产负债表管理主要面向利率风险管理，针对收益率曲线的预期变化，协调资产和负债项目在品种、期限、结构等方面的匹配，实现安全性、流动性和盈利性的统一。 1988年《巴塞尔协议》生效后，为了规避资本充足率红线对业务扩张的限制，银行运用资产证券化方法及衍生金融工具将某些资产(负债)从资产负债表中移出，变成或有资产(负债)，以此影响银行的实际收益。这种资产负债表管理模式使银行能够在满足监管要求的同时，最大程度