基金从业人员资格考试《私募股权投资基金》讲义及例题 第8章 股权投资基金的内部管理.pdfVIP

第八章 股权投资基金的内部管理 【本章结构图】 第一节 投资者关系管理 本节考点 大纲要求 投资者关系管理的概念和意义 了解★ 各阶段与投资者互动的重点 了解★ 【考点精讲】 一、投资者关系管理的概念和意义（了解★） （一）投资者关系管理的概念 投资者关系管理（IRM）是基金管理人的战略管理职责。基金管理人通过充分的沟通与 信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基 金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。 1 【提示1】投资者关系管理的作用：连接基金管理人和投资者的桥梁；对投资者进行持 续的教育。 【提示2】投资者关系管理的基本原则：公开、公正、准确、及时和具有前瞻性。 （二）基金投资者关系管理的意义 1.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基 金的进一步了解。 2.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。 3.有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。 二、各阶段与投资者互动的重点（了解★） （一）股权投资基金募集期间 互动重点 内容 基金管理人应充分了 1.了解投资者的类型、投资理念、投资目标、投资策略、风险承受能 解投资者，建议投资 力和资产流动性安排等情况。 者进行合理的资产配 2.帮助投资者了解股权资产配置与其自身投资要求的适配性。 置 1.向投资者介绍股权投资基金的基础知识； 基金管理人开展投资 2.普及股权投资的相关法律常识； 者教育 3.重点提示股权投资基金的投资风险。 深入调研基金管理人的制度完备情况、既往资产管理业绩表现、核心 帮助投资者对基金管 团队成员从业经历、拟投资领域和项目的可行性研究等方面，判断基 理人进行充分调研 金管理人的投资管理能力。 1.向投资者披露各项募集业务文件（基金合同、基金募集推介资料、 帮助投资者充分理解 风险揭示书、风险调查问卷等）。 股权投资基金的协议 2.向投资者阐明其权利、义务和投资风险，明确告知投资者该项投资 约定 没有任何业绩承诺。 （二）股权投资基金运行期间 互动重点 内容 1.一般情况下，每年应至少召开一次年度投资者会议。 基金管理人召集 2.基金管理人的高级管理人员和核心团队成员向投资者介绍基金投资策 基金年度会议 略、行业发展、投资机会和进展、基金基本情况、已投项目公司的经营情 况、基金财务状况等。 基金管理人发布 披露基金基本情况、投资进展、项目情况、相关财务数据，以及报告期间 定期报告 项目退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金和收益情况等。 基金管理人告知 基金重大事项：提款通知、分配通知、合伙人变动通知、基金投资策略转 重大事项 变、基金投资项目重大进展、基金管理人核心员工变动、基金托管机构变