基金从业人员资格考试《私募股权投资基金》讲义及例题 第9章 股权投资基金的政府管理.pdfVIP

第九章 股权投资基金的政府管理 【本章结构图】 第一节 政府管理概述 本节考点 大纲要求 政府管理的历史演变过程 了解★ 政府管理的主体及各主体的管理内容 理解★★ 【考点精讲】 一、政府管理的历史演变过程 （了解★） （一）对创业投资企业的管理 1.外商投资创业投资企业管理规章的规范和完善 （1）2001 年8 月，《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投资创业投 资企业进行规范和管理。 （2）2003 年2 月，《外商投资创业投资企业管理规定》（后于2015 年修订），对外商投 资创业投资企业进行进一步规范和管理。 （3）2005 年11 月，十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》，是第一部对创业 投资企业进行系统规范的国务院部门规章，具有较高效力层级和影响力。 2. 《创业投资企业管理暂行办法》相关规定 1 （1）该办法明确国家对创业投资企业实行备案管理，备案管理部门分国务院管理部门 （国家发展改革委）和省级（含副省级城市）管理部门两级。 （2）该办法定义了创业投资、创业企业。 项目 定义 创业投资是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成 创业投资 熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。对各类处于创建或重建过 程中的未上市成长性企业的投资，均可归入创业投资。 创业企业是指在中华人民共和国境内注册设立的处于创建或重建过程中的成长性 创业企业 企业，但不含已经在公开市场上市的企业。 （3）该办法明确了创业投资企业存在的组织形式：有限责任公司、股份有限公司或法 律规定的其他企业组织形式。 （4）该办法明确了创业投资企业与其管理人之间的法律关系：委托代理关系。 （5）该办法对创业投资企业的经营范围、闲置资金的使用、组合投资要求、管理费和 业绩报酬的支付进行了规定。 ①明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于7 年。 ②允许创业投资企业可以在法律规定的范围内通过债权融资方式增强投资能力。 （二）对股权投资基金的管理 1.2011 年11 月，《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》，明 确了股权投资（基金）企业的运作规范和备案监管制度。 2.2013 年6 月 1 日，修订后的《证券投资基金法》施行，对非公开募集基金作了原则 性的规定，并授权国务院证券监督管理机构细化监管。 3.2013 年6 月，中央编办印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投 资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。至此，股权投资基 金的监督管理正式由中国证监会负责。 4.2014 年8 月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，自发布之日起施 行。 二、政府管理的主体及各主体的管理内容 （理解★★） （一）中国证监会及其派出机构 1.中国证监会是股权投资基金的监督管理部门。中国证监会为国务院直属正部级事业单 位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩 序，保障其合法运行。 2.中国证监会设私募基金监管部 （1）拟定监管私募投资基金的规则、实施细则； （2）拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等； （3）负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作； （4）组织对私募投资基金开展监督检查； 2 （5）牵头负责私募投资基金风险处置工作； （6）指导协会和会管机构开展备案和服务工作； （7）负责私募投资基金的投资者教育保护、国际交往合作等。 3.中国