股票量化策略私募10月月度速览.pdfVIP

目录 01 股票量化策略私募10月业绩回顾 02 股票量化策略当前运行环境及展望 2 股票量化策略分类业绩表现 10月指数增强策略表现分化但超额整体为负，其中中证500指增策略负超额有所收窄，市场 中性策略收益继续大幅回落。 3 rQsNqQnPpQqNpNzQmQnMuN6MaO8OnPmMsQnMiNqRqRiNqRpPaQqRtOMYmRmQuOmPsM 部分股票量化策略产品业绩表现 沪深300指数增强策略产品中，12只产品平均收益0.29% ，6只产品实现正收益，4只产品均超越同期沪 深300指数表现，平均超额-0.58% ，与9月相比大幅下跌。 4 部分股票量化策略产品业绩表现 中证500指数增强策略产品中，41只产品平均收益-1.89% ，仅6只产品实现正收益，14只产品超越同期 中证500指数表现，平均超额-0.47%。 5 部分股票量化策略产品业绩表现 中证1000指数增强策略产品中，14只产品平均收益-1.71% ，与9月相比转正为负。3只产品实现正收益， 4只产品超越同期中证1000指数表现，平均超额-1.42% ，为今年以来首次负超额。 6 部分股票量化策略产品业绩表现 市场中性策略产品中，39只产品平均收益-1.01% ，与9月相比继续回撤，其中正收益产品10只。 7 目录 01 股票量化策略私募10月业绩回顾 02 股票量化策略当前运行环境及展望 8 股票量化策略当前运行环境-流动性 流动性和市场活跃度方面：两市成交从9月中下旬开始进入下行区间，月末最后一个交易日沪深成交 额回落至1万亿以内，国庆小长假归来之后市场继续震荡缩量，月末最后一周市场再度开启全面下挫模式， 整体波动加剧，成交水平也随之略有放大。全月来看两市平均日成交额勉强站上1万亿。各大指数换手率 10月上旬继续回落，下旬开始有所企稳，平均换手水平大幅下跌。 9 股票量化策略当前运行环境-市场风格 市场风格方面：截至2021年10月底，近一年来大盘股相对上证指数收益-5.47% ，中小盘股相对上证 指数收益3.41%。10月全月来看，大盘股跑赢中小盘股1.14% ，幅度较9月有所收窄。从头部市值股票 成交额占全市场比例来看，9月中旬沪深300成分股及中证500成分股成交占比分别达到阶段性低位和 高位，下旬至月末开始出现逆转端倪，10月整体来看中证500成分股成交占比稳定在18%-19%区间， 而沪深300成交占比则先降后升，月末再度回到30%以上。 10 股票量化策略当前运行环境-波动及分化 市场指数波动率、个