契约型证券投资基金托管人制度研究..docVIP

契约型证券投资基金托管人制度研究. 契约型证券投资基金托管人制度研究. PAGE / NUMPAGES 契约型证券投资基金托管人制度研究. 契约型证券投资基金托管人制度研究 英文题名 Study on Contractual Securities Investment Fund Trustee System 关键词 证券投资基金 ; 内部监控 ; 托管人制度 ; 英文关键 词 Securities Investment Fund; Internal Supervision; Trustee System; 中文摘要 证券投资基金业发展的核心问题是如何保护投资者权益 , 树立投资者 对基金业的信心。证券投资基金“外部管理”的运作特点及其产生的“委托 -- 代理”问题使得作为基金持有人的利益极易遭受侵害 , 因此基金内部治理必须关注基金的内部的制衡机制 , 特别是基金管理人行为的监督与控制。在证券投资基金的契约 -- 受托人模式中 , 这种对管理人的监督制衡责任一般由基金托管人来承担。我国证券投资基金行业规范发展的历史虽然很短 , 但是在证券投资基金内部治理方面的建设发展很快 , 在基金管理人行为控制和内部制衡机制的问题上形成了具有自己特色的托管人制度 , 并在基金内部监控中发挥着良好的作用。不过随着基金行业的快速发展 , 基金治理中不断产生新问题 , 诸如“老鼠仓”的丑闻不时见诸于报端 , 给行业的健康、持续发展造成了不利影响。人们对我国托管人制 度的合理性和有效性也产生了质疑。面对基金业发展的新情况 , 我国已启动对《证券投资基金法》的修改 , 如何有效监督制衡管理人以保障投资者的利益是其中的重点内容。因此 , 现实实践与制度变革双重需求的背景下 , 对证券投资基金托管人制度进行系统的理论和实践研究 , 为建立科学、合理的基金内部监控、完 善基金内部治理提供支持 , 具有很大意义。 本文立 ... 英文摘要 The key problem of the development in securities investment fund industry is how to protect the investor ’s rights and establish their confidence in fund. The “external management ”running character with the followed problem ”trust - deputy ”makes the fund owner ’s profits is easily suffered aggrieve. Therefore the fund internal governance focuses on the fund manager ’s behavior controlling and the internal balancing system. In the contract-trustee mode of investment fund, the supervising and balancing responsibilit 内容摘要 4-6 Abstract 6-7 引言 9-13 （一） 选题背景与意义 9-10 （二） 研究现状 10-11 （三） 研究方法 11-13 一、证券投资基金托管人制度的产生和 发展 13-19 （一） 证券投资基金托管人制度产生的根源 13- 16 1. 证券投资基金的外部管理架构 13- 14 2. 管理外包的风险及克服 14-16 （二） 证券投 资基金托管人制度的发展 16-19 1. 域外基金托管人制度的发 展 16-18 2. 我国基金托管人制度的发展 18-19 二、证券投 资基金托管人的法律地位 19-24 （一） 基金托管人法律地位的主要模 式 19-22 （二） 我国基金托管人的法律地位 22-24 三、证券投资基 金托管人的法律职能 24-31 （一） 基金托管人职能的一般考察 24- 28 1. 资产保管 24-25 2. 运作监督 25- 27 3. 增值服务 27-28 （二） 我国基金托管人的职 能 28-31 1. 现行规定与存在的问题 28- 29 2. 完善我国托管人监督职能的思考 29-31 四、证券投资 基金托管人的选择 31-38 （一） 比较法考察 31- 34 1. 托管人的独立性要求 31-33 2. 托管 人的准入、更换、退任与监督 33-34 （二） 我国基金托管人选任制度 考察 34-38 1. 基金托管人缺乏独立性 34- 37 2. 托管行业呈现垄断特征 37-38 五、证券