个人收入与框架效应对风险厌恶程度的影响.docxVIP

PAGE PAGE 1 个人收入与框架效应对风险厌恶程度的影响 个人收入与框架效应对风险厌恶程度的影响 　　摘 要：本文讨论的主要内容是个人收入与框架效应对风险厌恶程度的影响，并基于此讨论结果对保险推广提供合理的营销建议。参加试验的受访者共有72人，我们通过问卷调查的形式进行了此次试验，数据分析说明：收入对风险偏好有肯定的影响，收入高的受访者更加厌恶风险；同时，受访者受框架效应的影响较显著，不同的表达情景下，受访者表现出的风险厌恶程度明显不同。 　　关键词：个人收入；风险厌恶；框架效应；保险设计与营销　　1导言　　框架效应是行为经济学与行为金融学中的重要概念，由Tversky和Kahneman于1981年在其经典论文中通过分析一个被称之为“亚洲疾病问题〞的例子时提出，其定义被表述为： 一个问题两种在规律意义上相像的说法却导致了不同的决策推断。在举出的例子里，两种描述所对应的利得、损失其实并无二致，只不过是变换了表达方式而已。事实上，在这两种不同的表达方式下，试验者在做出选择时基于的“参照点〞是不同的，因此也就导致了两种截然不同的选择倾向。进一步的，还提出了“主动框架〞和“消极框架〞两个概念【1】。　　在现代经济学中，我们常把个人规避风险的欲望的强弱称之为风险厌恶程度。依据厌恶程度的大小，大致地把人划分为“风险偏好型〞、“风险中立型〞、“风险厌恶型〞三种。现代经济学认为大部分理性人都是风险厌恶者，也即：大部分人都情愿为了规避风险花费肯定的货币支出，这部分货币支出又被称之为“风险溢价〞。保险公司营收的基础就是这一部分“风险溢价〞。个人的风险厌恶程度越高，其情愿支付的风险溢价也就越多。我们想证明，广义上的框架效应会对个人的风险厌恶程度产生可观的影响，在保险营销当中可以合理利用框架效应来增加营收。　　同时，个人收入明显也很有可能影响个人的风险厌恶程度。尤其是，当我们把风险再区分为“人身风险〞和“财产风险〞时。个人拥有财宝的多寡与这两类风险的风险厌恶程度可能会有相当好玩的相关关系。这对于保险公司的产品设计及营销将会有很大的参考价值。　　总的来说，保险公司在设计保险产品时，必需要对不同收入的消费阶层有针对性的设计保险产品。其可供选择的定价高低又与消费群体的风险厌恶程度有关。在保险营销当中，充分利用框架效应，提高营销过程中保险人的风险厌恶程度，可以有助于用户接受保险产品。　　2验证假说　　2.1个人收入状况对风险厌恶程度的影响　　收入高的消费者可能更加情愿花费部分收入去购置保险。在边际效用递减的状况下，对于高收入阶层来说，直接消费这一部分收入带来的效用不及于将它们用于购置保险所带来的效用大。低收入的消费者可能更加倾向于“赌一把〞，即使是很小的一部分收入对于他们来说也相当重要；而且，低收入消費者可能风险意识缺乏，会情愿冒肯定的风险。具体区分为财产风险和人身风险时，分析结果也应当别无二致。因此，我们认为，相较于低收入消费者，高收入的消费者风险厌恶程度更大。　　H1收入对风险厌恶程度有影响，与低收入的消费者相比，高收入的消费者风险厌恶程度更高。　　2.2风险厌恶程度受框架效应的影响　　在不同的情景当中，消费者会有不同的联想，这势必会对消费者当时的风险厌恶程度产生影响。假如我们在介绍某类保险产品时，对该类保险产品所针对的保险事故进行大肆的渲染描绘，使消费者联想到风险事故的发生，他们规避风险的需要理论上会更加剧烈。因此，我们认为，个人风险厌恶程度受框架效应的影响。　　H2转变表达方式可以转变消费者的风险厌恶程度，消费者的风险厌恶程度明显受框架效应的影响　　3讨论方法　　3.1测试对象与讨论设计　　本试验中，我们取了72位大学生作为受试的对象，因为大学生群体的特殊性，为了使试验结果具备科学性，需要有针对性的讨论方案。首先，依据试验的假说，在收入方面影响大学生群体风险厌恶程度的缘由应当主要包括其家庭年收入以及平均每个月家里提供的生活费，前者会在大学生的成长过程中对其产生潜移默化的影响，而后者则是基于大学生群表达在的经济状况来影响其风险厌恶程度。在排除专业、性别等的影响后，结合大学生群体常常网购，需要乘坐火车飞机往返学校等特点，以调查问卷的形式询问不同的问题，让受试者回答，依据回答结果进行试验数据采集、分析，以验证假说的合理性。　　3.2试验过程　　第一阶段：猎取受试者个人信息，包括所从事专业，性别，家庭收入状况等。再通过受试者平常乘坐火车、飞机时购置人身意外险的状况，以及网购时购置运费险的状况来推断受试者在日常状况下的风险厌恶程度。　　第二阶段：在不带有情景表达的状况下，测试消费者最多情愿为自己的100万元RM币、以及重大人身事故花费多少钱购置保险。本阶段与第三阶段所用字眼均为可能，没有给出