西安紫光国芯半导体有限公司增资项目投资分析报告_项目分析报告_塔米狗.docx

PAGE 12 西安紫光国芯半导体有限公司增资 项目投资分析报告 一、项目投资亮点与建议 1、管理优势 西安紫光国芯是国家发改委等五部委联合认定的“国家规划布局内集成电路设计企业”、科技部认定的“国家火炬计划重点高新技术企业”和“高新技术企业”、工信部认定的“集成电路设计企业”、西安市科技局授予“西安市存储器工程技术研究中心”，并通过SGS ISO 9001:2015质量管理体系认证和ISO 14001:2015环境管理体系认证。公司拥有丰富的高端集成电路设计测试经验和完善严谨的产品开发流程管理及质量管理体系。 2.技术优势 是国内唯一具有世界主流大容量DRAM存储器核心设计开发技术的公司，公司拥有完整的存储器设计测试技术和产品开发经验，同时具有世界一流的数字电路设计技术。成功开发多款基于世界主流工艺和技术的DRAM产品，广泛应用于服务器、计算机、平板电脑、高清电视机顶盒等领域。同时公司成功开发内嵌SRAM存储器，存储器接口及控制器IP核。 3.市场优势 已经能够为客户提供基于中芯国际65nm、55nm和40nm三代工艺的SRAM IP核及其编译器，并能够根据客户的需求开展SRAM IP核的定制化设计服务。嵌入式存储器SRAM IP核是数字逻辑集成电路的核心模块之一，有着巨大的市场需求。 二、公司基本情况 （一）公司简介 1、公司名称：西安紫光国芯半导体有限公司 2、注册地（住所）：陕西省西安市高新区丈八街办高新六路38号A座4楼 3、法定代表人：刁石京 4、注册资本：3850万元 5、实收资本：3850万元 6、成立时间：2006-04-24 7、经营范围：集成电路软硬件及相关产品的研究、开发、生产、销售；提供客户系统解决方案；技术咨询、技术转让和技术服务；电子产品、电子设备、电子材料及技术进出口经营与代理（国家限制、禁止和须经审批进出口的货物和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 8、公司简介 西安紫光国芯半导体有限公司前身为2004年德国英飞凌西安研发中心的存储事业部，2006年成为奇梦达科技西安有限公司，2009年被浪潮集团收购转制成为国内公司并更名为西安华芯半导体有限公司，2015年，紫光集团紫光国芯微电子股份有限公司收购西安华芯半导体有限公司并更名为西安紫光国芯半导体有限公司。2019年12月，经过重组，西安紫光国芯半导体并入北京紫光存储科技有限公司。目前公司拥有近500名员工。 （二）股东结构（图表1） 1、股东情况 序号 公司名称 金额（万元） 持股比例（%） 1 北京紫光存储科技有限公司 2926.00 76.00 2 紫光国芯微电子股份有限公司 924.00 24.00 合计 3850.00 100.0 2、大股东简介 紫光存储科技有限公司隶属于紫光集团，以「安全存储专家」为愿景，聚焦存储产品及解决方案，致力于让信息存储更安全。紫光存储具备闪存控制器和高端SSD产品的设计能力，可提供手机、物联网、PC/笔记本电脑、企业数据中心、云计算平台等领域安全可靠的全系列高性能存储产品，覆盖消费级到企业级各种应用场景。紫光存储坚持围绕客户需求，不断繁荣产业和持续创新，打造从存储芯片和控制器的设计、制造、封装、测试、模组制造，到营销和服务的完整存储产业生态，为构建安全可靠的数字化社会不懈努力。 （三）公司董监高（图表2） 序号 股东 职务 1 刁石京 董事长 2 任奇伟 董事兼总 经理 3 陈旭东 董事 4 赵伟国 监事 （四）知识产权 公司拥有专利权611项，商标信息14项，网站备案3项。 三、公司经营分析 （一）主营业务 公司拥有掌握存储器和集成电路核心设计和测试技术的国际化团队。公司核心业务是存储器设计开发，存储器产品量产销售，以及专用集成电路设计开发服务，公司自成立以来，一直专注于存储器尤其是DRAM存储器的研发和技术积累，产品持续量产销售到国内外，积累了良好的存储器设计、测试、外包生产、方案构建及全球量产推广等研发和产业化经验。 （二）财务状况 1、主要财务数据（单位：万元）（图表3） 2017年 12月31日 2018年 12月31日 2019年 12月31日 2020年 6月30日 资产总计 23448.88 34066.33 46157.99 68049.45 负债总计 20181.45 31207.66 43007.89 63145.94 所有者权益 3267.43 2858.66 3150.10 4903.51 营业收入 34280.77 65132.26 85809.58 51040.56 净利润 -1200.23 -418.23 248.18 1710.87 资产负债率分别为86.06%、91.06%、93.17%和92.79%,较好地利用财务杠杆适度举