跨国公司理论-YY.ppt

第五节 内部化理论 内部化理论的基本思想 1、随着生产分工和科技革命的发展，企业经营的内容和范围都发生了很大的变化，中间产品由传统的原材料、半成品改变成以知识技术为主的信息产品。 2、外部市场缺乏交换中间产品的定价机制和交易机制，导致市场交易成本上升，降低公司全球生产的协调与经营效率。 第五节 内部化理论 内部化理论的三个基本假设 1、企业在不完全市场中追求利润最大化 2、中间产品市场的不完全竞争，交易成本昂贵，使企业在组织内部创造市场，以克服外部市场的效率 3、跨国公司是市场内部化跨越国界的产物 第三节 内部化理论 以知识为代表的中间产品是企业内部化的动力 知识产品（包括知识、信息、技术、专利、专有技术、管理技能、商业信誉）的特点： 1、知识、技术、技能的研究开发投资大、耗费时间长，知识的开发和应用在一定时期内具有“自然垄断”性质。 2、知识的形成需要长期的研究与开发，在研究项目结束以前的任何阶段，如果该企业打算出售这种知识，就很难确定可能获得的价值。 3、知识产品具有公共产品性质，外溢性和扩散性， 内部化转移可避免技术泄漏的潜在风险。 4、知识产品市场存在买方不确定性。 第五节 内部化理论 知识产品内部化给跨国公司带来的收益 1、创造内部未来市场 2、建立歧视性价格体系 3、降低谈判成本 4、消除买方不确定性 5、减低政府干预的影响 第五节 内部化理论 市场内部化成本 1、市场分割的资源成本 2、附加的内部交流成本（communication cost） 3、东道国对外国企业的政治歧视 4、内部市场的管理成本 第五节 内部化理论 四组与内部化决策相关的因素 1、行业特定因素。与产品性质、外部市场结构和规模经济有关 2、地区特定因素。决定地理位置、文化差别、社会心理等引起的交易成本 3、国别特定因素。东道国政府在政治、法律、经济等方面政策对跨国公司的影响 4、企业特定因素。主要是指企业组织结构、协调功能、管理能力等因素对市场交易的影响。 行业特定因素影响最重要 第五节 内部化理论 市场内部化的目的—取得内部化的收益或好处： 统一控制，保持协调的供需关系； 避免买方的不确定性； 降低交易成本。 第五节 内部化理论 内部化理论贡献 被称为一般的跨国公司理论 关于市场不完全属于市场机制内在缺陷的观点 关于市场不完全可以用内部化途径来消除的观点 关于跨国经营是市场内部化跨越国界的表现的观点 关于提高经营管理水平是跨国经营优势的主要来源的观点 内部化理论缺陷 无法解释对外投资的时机、地理方向及其与跨国经营战略的联系，缺乏对世界经济环境或宏观经济影响的分析 第六节 国际生产折衷论 英国里丁大学教授约翰·邓宁（John H. Dunning） 1977年在《贸易，经济活动的区位和跨国企业：折衷理论方法探索》中提出了国际生产折衷理论（Electic Theory of International Production）； 1981年在《国际生产和跨国企业》一书中对折衷理论又进行进一步阐述。 被广泛接受，逐渐成为西方跨国公司理论的主流。 第六节 国际生产折衷论 理论特点 吸收了各种理论的精华，继承和发扬了内部化理论； 与直接投资的所有形式都有关； 可以解释企业进行国际经济活动的三种形式。 基本观点—对外直接投资是对企业优势、内部化优势和东道国区位优势的综合利用。 跨国企业经营决策的决定因素三组变量：企业优势、内部化优势和区域优势。 三种经营决策选择：出口贸易、对外直接投资、许可证贸易。 满足对外直接投资的三个条件：三个优势 垄断优势、通过内部市场扩大优势、利用东道国的要素。 第六节 国际生产折衷论 1、所有权优势或企业优势（ownership specific advantage） 三类：经营条件、资产及其所有权 企业本身具有竞争优势：有形资产和无形资产； 国外子公司或分支机构与东道国其他企业相比所具有的优势； 母国的资源禀赋、经济发达程度等特点对竞争优势的培育，在跨国经营初期影响较大，到后期影响减小，更多的依赖于企业本身的竞争优势。 仅拥有此优势的企业选择有二种： 出售资产使用权，资产利用外部化，获得收益； 企业自己利用所有权资产，资产利用外部化，获得收益； 第六节 国际生产折衷论 2、内部化优势—通过对外直接投资，将其所有权优势的利用内部化而拥有最大收益的优势。 建立子公司——资产使用内部化 源于外部市场不完全： 结构性市场失效：竞争壁垒、交易成本过高 知识性市场失效：信息获取成本很高 避免交易成本和谈判成本 避免为保护知识产权所需的成本 第六节 国际生产折衷论 邓宁认为出现下列行为时，企业将实行内部化 （1）买者不确定 （2）不允许价格