新三板企业关联方交易问题分析.docVIP

新三板企业关联方交易问题分析 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 2 文1：新三板企业关联方交易问题分析 2 一、绪论 2 二、案例分析 2 1.参仙源参业股份有限公司简介 2 2.案例关联方交易问题 3 （1）关联方销售额占比过大 3 （2）关联方关系不明确 4 （3）新三板挂牌后首年业绩骤降四成 4 3.新三板企业关联方交易问题及成因分析 4 （1）新三板上市门槛低、监控制度不完善 4 （2）企业内部治理不当 5 （3）外部监管力度不足 5 三、完善新三板市场关联方交易的建议 6 四、结论 6 文2：新三板企业会计信息披露风险防范对策 7 一、新三板企业的特点 7 （一）新三板整体市场不成熟 7 （二）非上市性与公众性 7 （三）企业内部治理不完善 8 （四）会计信息披露事项多样性和复杂性 8 二、新三板企业会计信息披露风险的表现 8 （一）申请挂牌过程中信披违规 8 （二）信披不及时 8 （三）信披程序违规 9 （四）信披内容存瑕疵 9 三、新三板企业会计信息披露风险产生的原因分析 9 （一）新三板信披规则 9 （二）新三板信披监管体系 10 （三）新三板企业内部原因分析 10 1. 挂牌公司治理结构不健全。 10 四、新三板企业会计信息披露风险防范对策 11 （一）完善新三板信披规则 11 （二）多方位完善监管体系 12 1. 监管机构有的放矢。 12 （三）挂牌企业完善内部治理 13 五、结论 13 参考文摘引言： 14 原创性声明（模板） 15 文章致谢（模板） 15 正文 新三板企业关联方交易问题分析 文1：新三板企业关联方交易问题分析 一、绪论 为了解决中小企业融资难问题，我国于2006年推出了中小企业股权交易平台，即“新三板”，为中小企业提供融资平台，并为部分符合条件的中小企业提供了一个可以转让股权和定向增资的平台。所以研究新三板企业关联方交易，促进新三板市场持续发展，对我国相关审计事业持续、健康的发展等也有良好的作用，有重要意义。 二、案例分析 1.参仙源参业股份有限公司简介 参仙源参业股份有限公司（以下简称“参仙源参业”）位于辽宁省丹东市宽甸满族自治县，成立于2006 年12月，前身为辽宁碧水林业发展有限公司，2014 年改制后更名为参仙源参业股份有限公司，注册资本10040 万元，评估净资产达70 亿元，是由碧水集团控股的稀缺生物资源型企业。 2014年1月，参仙源参业引入战略投资者中国农业产业发展基金有限公司，并于同年的4月和10月成功完成两次增资扩股。其中，碧水集团作为控股公司持有约%的股份，中农基金持有公司约%的股份，其他股东持有约%的股份。2014 年12月8日，参仙源参业在“新三板”正式挂牌，成为全国第一家以稀缺资源野山参为主营业务登陆“新三板”的公司，股票简称“参仙源”，股票代码“831399” 2.案例关联方交易问题 （1）关联方销售额占比过大 参仙源参业的财务报告数据显示，2012 年营业收入万元，净亏损为万元。主要经营收入来自房屋销售、俱乐部收入，无与销售野生人参相关收入；而2013年营业收入是亿，净利润是亿元，都大幅上升。其中住房销售和会所收入都下降，野山参的收入则大幅上涨，为亿元，当年营业收入的%。野山参客户只有一个，是其关联公司--参仙源酒业，其总购买额占参仙源参业总收入的70%以上。 参仙源酒业2014年的总采购额比例更大。根据参仙源参业股份有限公司2014年的财务报表显示，其经营收入为 亿元，相较13 年下降%；其净利润为万元，较13年下降%。在当期营业收入中，来自参仙源酒业的收入为万元，占公司总营业收入的比例提升到% 从企业的转让说明书中显示，参仙源公司的野山参是从2013年开始销售的，且全部卖给关联方企业参仙源酒业，双方于2012年底签署了三年的买卖合同。企业与关联方交易数额过大时，表面上双方称销售定价是公允的，但实际买卖交易很可能存在利益输送、有名无实，发生关联方交易财务虚假。 （2）关联方关系不明确 参仙源酒业在2012年12月7日成立，是参仙源控股股东北京碧水投资有限公司投资的企业。 企业于2014年发布了《转让说明书》，其中提到参仙源酒业的两大股东，北大医疗产业集团有限公司和北京碧水投资有限公司，其中北大医疗集团占股51%，北京碧水投资有限公司占股49%。北京碧水投资有限公司是由于成波夫妇全资控股，当时碧水投资持有参仙源集团%的股权，所以于成波夫妇是参仙源集团的实际控制人。 但是参仙源参业在2014