易方达创新驱动（000603）基金投资价值分析.docxVIP

基金的基本情况和历史收益 基金概况 易方达创新驱动基金（000603.OF）是易方达基金管理有限公司管理有限公司旗下的一只“契约型开放式/混合型基金/灵活配置型基金”产品（表1）。根据基金契约，易方达创新驱动基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 契约规定，易方达创新驱动基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于 80% 的资产将投资于创新驱动型公司的证券。 表 1: 易方达创新驱动基金的基本信息 基金名称 易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 易方达创新驱动混合 基金类型 契约型开放式/混合型基金/灵活配置型基金 成立日期 2015-02-13 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 *50%+ 中债总财富指数收益率 *50% 基准指数代码 000603BI.WI 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金经理 贾健 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票)、债券、资产支持证券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为： 本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例为 0-95%，现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于 80% 的资产将投资于创新驱动型公司的证券。 费率结构：管理费率/托管费率 1.5%/0.25% 是否收取浮动管理费 否 易方达创新驱动基金由基金经理贾健先生管理。贾健先生为硕士学历。2016 年 7 月加入易方达基金管理有限公司。2021 年 5 月起任易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022 年 5 月起任易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 根据 统计，贾健先生自 2021-05-29 开始管理公募基金的 0.99 年里，先后 管理了 2 只公募基金，任职期间的几何平均年化收益率为 30.75%，超越基准几何平均年化收益率为 66.52%。目前任职基金数量为 2 只，总规模 98.52 亿元。 易方达创新驱动基金是易方达基金管理有限公司旗下管理的基金。易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 04 月 17 日，公司法人代表刘晓艳，注册地址为广东省珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 层，公司网址 （表2）。目前，公司共有 66 名基金经理，旗下管理 297 只基金。根据截至 2021 年报的数据，易方达基金管理有限公司旗下所有基金的净资产总额为 17068.19 亿元（其中非货币基金的净资产总额为 12292.94 亿元），同业排名为第 1 名。 表 2: 基金公司的基本信息 基金公司名称 易方达基金管理有限公司 注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 层 办公地址 广东省广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43F 法人代表 刘晓艳 总经理 刘晓艳 公司主页 成立日期 资产净值合计（不含货币基金，亿元） 12293 资产净值合计（亿元） 17068 资产净值合计排名 1 资产净值合计变动率（%） 4.4 旗下基金数量 297 基金经理数 66 基金的历史收益情况 易方达创新驱动基金成立于 2015-02-13，至今已 7.28 年，在此期间其净值的涨幅高于沪深 300 全收益指数，也高于基金基准指数： 从累计收益率来看，易方达创新驱动基金的累计收益率为 113.3%，而基金基准指数和沪深 300 全收益指数的累计涨幅分别为 31.54% 和 34.7%。 从年化收益率来看，易方达创新驱动基金为 10.97%，而基金基准指数和沪深 300 全收益指数的年化收益率分别为 3.84% 和 4.18%。 易方达创新驱动基金相对于沪深 300 全收益指数的超额收益率为 6.79%（年化），相对于基金基准指数的超额收益率为 7.13%（年化）。 图 1: 易方达创新驱动基金复权单位净值，基金基准指数以及沪深 300 全收益指数的历史走势 图 2: 易方达创新驱动基金及相关比较基准的累计收益率和年化收益率 基金风险分析 我