民营医院行业深度报告.docxVIP

民营医院是现代医疗体制的重要组成部分 从数量上看，民营医院已占据我国医疗机构半壁江山 公立医院即由政府举办的、纳入财政预算管理的、不以营利性为目的医院，一直在我国医疗体制内占据主体地位。民营医院则是指非政府公办的医院，有营利性和非营利性之分。 截止 2020 年，我国医院总数超过 35000 家，其中公立医院 11870 家，占总数的 34%；民营医院为 23524 家，占总数的 66%。近十年，我国公立医院数量有所减少，而民营医院数量则以 12.7%的年均复合增长率增长着。 分营利属性来看，全国营利性医院从 2010 年的 5096 家增长至 2020 年的 14728 家，年均复合增长率为 11.1%，出于宗教、慈善、产业布局等原因，非 营利性医院数量同样有所增长，从 2010 年的 15822 家增加至 2020 年的 20666 家，年均复合增长为 2.7%。 图 1：全国医院数量（按公立、民营划分） 图 2：全国医院数量（按营利性划分） 200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020从床 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 从医院院均床位数来看，民营医院的增长趋势明显慢于公立医院，民营医院院均床位数从 2005 年的 44.7 张增长至 2018 年的 81.8 张，但同期公立 医院院均床位从 148.6 增长至 399.1 张。 尽管公立医院并未在医院数量上大量扩张，但通过单院床位的增加仍然顺应着我国医疗需求的增长。 另一方面，民营医院的院均床位较低也反映出民营医院以小而散为主，公立医院则以大而集中为主。 图 3：全国医院床位数（按公立、民营划分） 图 4：医院平均床位（按公立、民营划分） 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 30? 25? 20? 15? 2,000,000 1,000,000 0 10? 5? 200520 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 公立医院床位数 民营医院床位数民营医院床位占比 从另一个角度看，在头部医院的建设上，公立医院仍然有明显的优势。 2020 年我国三级医院中，属于公立医院的有 2588 家，剩余 408 家为民营医院； 二级医院的差距有所缩小，其中公立医院 5833 家，民营医院 4571 家。 2010 年，我国公立三级医院和民营三级医院分别为 1258 家和 26 家。因此虽然在大中型医院的建设上民营医院仍显劣势，但是从发展速度上看民营医院更为迅速。 图 5：2020 年我国三级、二级医院数量（按民营、公立划分） ， 从就诊量上看，民营医院仍有空间 尽管民营医院在数量上占优，但公立医院仍然是多数患者就诊的第一选 择。从病床使用率上看，公立医院病床使用率普遍高于 90%，在疫情前有上升趋势。民营医院病床使用率则维持在 60%左右，且较为平稳。从诊疗人次上 看，2020 年全国公立医院服务诊疗人次约 27.9 亿，而民营医院仅服务 5.3 亿 人次。在截止 2019 年的 10 年间，公立、民营医院诊疗人次分别增加 13.9 亿、 4.04 亿，公立医院的优势较大。 图 6：病床使用率（按公立、民营划分） 100 80 60 40 20 20 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 图 7：医院诊疗人次（按公立、民营划分） 民营医院 公立医院 综合医院和专科医院是社会资本选择的主要赛道 分类来看，综合医院和专科医院是社会资本选择的主要赛道。从数量上看，民营综合医院从 2003 年的 1186 家增长至 2020 年的 12885 家，年均复合 增长达 15%；民营专科医院从 2003 年的 629 家增长至 2020 年的 7203 家，年均复合增速达到 15.4%，显著快于其他类型医院的